日前，吉林省發(fā)行260億元支持中小銀行發(fā)展專項債券，用于入股吉林農(nóng)商銀行，這是專項債支持中小銀行改革化險的最新案例。專家表示，后續(xù)中小銀行應多舉措提升資本補充能力及管理效率，并優(yōu)化公司治理機制，筑牢風險防控的基石。

吉林發(fā)行支持中小銀行專項債

日前，吉林省發(fā)行260億元支持中小銀行發(fā)展專項債券，募集資金由吉林省財政廳劃至吉林金控集團，吉林金控集團入股吉林農(nóng)商銀行，幫助吉林農(nóng)商銀行提高資本充足率和抗風險能力，增強運營實力，支持業(yè)務(wù)持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。

相關(guān)信息披露文件顯示，根據(jù)吉林農(nóng)信系統(tǒng)改革工作安排，吉林省擬組建省級農(nóng)商行并統(tǒng)一法人，將2021年已使用的86億元專項債券和2023年1月獲批但尚未使用的260億元專項債券，共計346億元注入吉林農(nóng)商銀行。

2020年7月，國常會決定允許地方政府專項債券合理支持中小銀行補充資本。據(jù)人民銀行此前披露，2020年至2022年新增5500億元地方政府專項債券，專項用于補充中小銀行資本金。

廣發(fā)證券銀行業(yè)首席分析師倪軍表示，吉林省發(fā)行的支持中小銀行專項債釋放了“化險不松勁”的信號。從政策效果看，前期獲得專項債支持的中小銀行資本充足率明顯提升，有利于化解部分農(nóng)商行和農(nóng)聯(lián)社的金融風險。

據(jù)上述信息披露文件，改革完成后，吉林農(nóng)商銀行將是健康良好的銀行，股本預計達到400億元(含吉林金控集團入股364億元)，將聚焦服務(wù)主責，重點加大“三農(nóng)”、小微等領(lǐng)域支持，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，針對吉林省優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，提高信貸資源配置水平。

多渠道補充中小銀行資本

2020年至2023年，多地陸續(xù)發(fā)行支持中小銀行專項債。記者梳理發(fā)現(xiàn)，專項債注資中小銀行主要通過轉(zhuǎn)股協(xié)議存款、間接入股等方式。其中，轉(zhuǎn)股協(xié)議存款模式用于直接認購中小銀行發(fā)行的具備轉(zhuǎn)股協(xié)議存款特征的資本工具，可用于補充商業(yè)銀行的其他一級資本或二級資本；間接入股主要通過國有平臺企業(yè)直接認購銀行股份或注資，可補充商業(yè)銀行的核心一級資本。

平安證券固收首席分析師劉璐表示：“支持中小銀行專項債的目的是改善困境銀行的資本充足率，但帶有較強的階段性特征，短期內(nèi)再安排支持中小銀行專項債限額的可能性不大。”

為提升服務(wù)實體經(jīng)濟能力，中小銀行正積極運用多種渠道補充資本。近期，多家中小銀行“補血”方案獲批，包括河北金融監(jiān)管局同意衡水銀行變更注冊資本方案，募集股份6億股；張家口銀行變更注冊資本方案獲批，募集國有股份不超過18億股；西安銀行獲批發(fā)行不超過40億元(含)的二級資本債券等。

往后看，中小銀行改革化險仍需“內(nèi)外兼修”。“需要從分母端(控制風險資產(chǎn)規(guī)模增長)、分子端(拓展資本補充來源)兩方面持續(xù)提升資本補充能力及管理效率，并同時優(yōu)化公司治理機制，筑牢風險防控的基石。”上海金融與發(fā)展實驗室首席專家、主任曾剛說。