隨著兩大頭部互聯網銀行微眾銀行、網商銀行同日發布年報，包括新網銀行、百信銀行、蘇商銀行、億聯銀行等在內的互聯網型民營銀行2024年“成績單”紛紛出爐。

5月6日，經北京商報記者統計，微眾銀行盈利能力持續領跑，網商銀行牢牢占據第一梯隊，但年內凈利潤有所下滑；另有3家互聯網型銀行出現增收不增利，或與不良率上升、信用減值損失增加有關。

值得注意的是，純線上展業的眾互聯網型銀行，如今也面臨著來自市場競爭、監管收緊的多方壓力。頭部機構謀轉型，試圖在出海、綜合金融方面發力。曾經依靠助貸、聯合貸迅速起量的中小機構，則隨著“助貸新規”的出臺迎來了新的大考。

4家增收不增利

從資產規模來看，微眾銀行、網商銀行兩大巨頭分別以6517.76億元、4710.35億元遙遙領先，蘇商銀行、新網銀行、百信銀行在第二梯隊緊隨其后，資產總額均在千億元上方。

業績表現上，整體來看，幾家互聯網型銀行營收普遍增長，但凈利有較大分化。微眾銀行2024年實現營業收入381.28億元，同比微降3.13%；凈利潤109.03億元，同比增長1%。網商銀行營業收入213.14億元，同比增長13.71%；凈利潤同比下降24.67%至31.66億元。

不過，北京商報記者也注意到，微眾銀行個人消費貸款占比較前幾年有所下降。年報數據顯示，2024年末，微眾銀行發放貸款和墊款總額為4359.76億元，比上年末增加214.69億元，增長5.18%。其中，企業貸款比上年末增加331.63億元，增長18.18%，主要為小微企業貸款增加所致。而發放個人貸款為2166.84億元，其中消費貸款比上年末減少5.53%。從占比來看，企業貸款占發放貸款總額的比例由2023年的44%升至2024年的49.44%，個人消費貸這一數字則從51.78%降至46.51%。

這在業內看來是微眾銀行主動轉型的信號。素喜智研高級研究員蘇筱芮表示，信貸重心由C端向B端傾斜，一方面是因為C端近年信用風險有所上升；另一方面，陸續有持牌金融機構探索小微+擔保的業務授信模式，期望以此緩釋小微業務存在的風險，確保其整體資產質量能夠處于可控范圍的同時，帶動貸款業務的有序增長。

從年報數據來看，2024年微眾銀行利息收入407.19億元，同比增長2.43%，主要是生息資產規模增長所致；其中信貸業務利息收入382.04億元，占比93.82%，比上年同期增長1.66%。

再看網商銀行，北京商報記者注意到，年報披露2024年其信用減值損失為120.6億元，較上年末多出20億元；截至2024年末，網商銀行不良貸款率2.3%，比年初上升0.02%。業內人士分析，隨著不良貸款率上升，銀行需要計提更多的貸款損失準備，也會部分侵蝕利潤空間。

新網銀行、百信銀行、億聯銀行均出現了增收不增利的情況。三者年內營收分別報63.7億元、46.26億元、10.91億元，從量級上來看與兩頭部仍有不小差距。與此同時，新網銀行凈利潤為8.11億元，同比下滑19.7%；百信銀行凈利潤報6.52億元，跌幅23.74%。蘇商銀行成為6家中唯一實現營收與凈利潤雙增長的機構，2024年營收超50億元、凈利潤11.59億元，同比增長11.11%、10.34%。

當然，與網商銀行相似，增收不增利也有信用風險上升、信用減值損失增加等原因存在。如百信銀行2024年計提資產減值損失為21.6億元，同比增長12.44%；億聯銀行不良率報2.77%，而上年為1.61%，其也在財報中表示，“信貸市場整體風險上行、小微企業風險承壓等態勢影響，本行信用風險水平也呈現一定程度的上升”。

聯合貸規模縮減

數據顯示，5家互聯網型銀行2024年發放貸款規模均有所擴張，但增速對比過去已開始放緩。例如，網商銀行2023年全部貸款增速達到18.58%，而2024年則為10.3%；百信銀行2024年發放貸款及墊款807.04億元，增幅僅為0.92%。

事實上，在激烈的市場競爭下，獲客流量瓶頸、成本壓降等問題仍是眾多互聯網型銀行的困擾。尤其對于以服務長尾客群為主，以消費信貸、小微金融和農村金融為核心業務的互聯網型銀行來說，客群的下沉決定了他們將面臨更高的風控挑戰。站在流量的風口，有人向平臺“買流量”，更有人選擇通過助貸、聯合貸款的形式拓展業務。

然而，其中暗藏的風險不容小覷。隨著監管政策的持續收緊，如今各互聯網型銀行也在縮小聯合貸規模，加大自營渠道建設。

微眾銀行年報披露，2024年其手續費及傭金凈收入65.88億元，同比下降17.96%，在營收中的占比也從20.4%降至17.28%；其中貸款平臺費收入同比降14.31%。

據網商銀行介紹，其持續拓展外部獲客渠道，全面使用服務號、小程序、企業微信、視頻號、直播、社群等工具，差異化運營高價值客戶和普通客戶。截至2024年末，網商微信服務號粉絲、企業微信好友、抖音號粉絲等全域粉絲合計超過1200萬。

值得注意的是，今年4月，國家金融監督管理總局發布《關于加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》，這份被業內稱為“助貸新規”的文件將于今年10月正式施行，其中諸多條款皆在推動銀行助貸業務從“流量驅動”轉向“合規驅動”。

北京商報記者注意到，億聯銀行已于4月10日、11日在其官網公示了互聯網貸款業務合作融資性擔保公司、合作導流獲客機構名單。“后續其他互聯網型銀行也需要依照新規加快推動信披工作，保障金融消費者在貸前、中、后全流程的各項合法權益。”蘇筱芮說道。

理財代銷類業務進一步成熟

增長焦慮何解？2023年，諸多互聯網型銀行開始探索財富管理、理財代銷類業務，以此鋪開“第二增長曲線”。而從各家2024年年報來看，此類型業務進一步發展，成熟度有所提升。

例如，微眾銀行表示，截至2024年末，已與25家理財子公司、83家基金公司、7家信托及13家保險公司開展代銷業務合作，代銷產品超9000只。億聯銀行介紹，“為應對市場環境變化、滿足客戶日益增長的資產保值增值需求，本行堅持推進數字化戰略，不斷完善互聯網運營體系，穩健開展理財代銷業務，提升零售金融服務能力”。

相應地，代銷業務持續為業績作出貢獻。微眾銀行2024年末管理資產余額32439億元，比上年末增長26%，年報稱“主要是代銷業務增長帶動”；代理業務手續費收入同比增長22.32%達到139.93億元。

“數字交易銀行已成為本行的第二增長曲線”，網商銀行表示。截至2024年末，已與23家銀行理財子公司開展理財代銷合作，代銷第三方銀行理財產品規模位居行業第二，整體AUM突破萬億。

業內一致認為，作為新型銀行的增長來源，財富管理類業務的開展具有長期性和專業性。與此同時，機構也在尋找更多破局辦法。2024年6月，微眾銀行成功獲批在香港設立科技子公司，作為境外業務管理平臺，以自主可控技術參與國際市場高水平競爭。百信銀行探索特色的產業金融發展路徑，截至報告期末，產業金融業務余額超過200億元，同比增長37%；產業金融用戶數62.47萬戶，同比增長132%。