近期，多家銀行下調整存整取定期存款利率，主要集中在三年期、五年期等定期存款產品的利率調整。另外，記者注意到，部分銀行出現存款利率倒掛現象。

業內專家表示，部分銀行近期主動下調存款利率，順應存款利率下降的總體趨勢，有助于進一步壓降負債成本、維持息差基本穩定，提升穩健發展能力和服務實體經濟能力。隨著存款利率走低，以及居民預期改善，資本市場、理財市場的吸引力或將進一步增強。

多家銀行下調存款利率

隨著“開門紅”活動落下帷幕，4月以來，多家銀行密集調整存款利率。中國網財經記者注意到，本輪調整主要集中在三年期、五年期等定期存款。

“我們行存款利率剛進行了調整，目前一萬元起存的一年期、兩年期、三年期定期存款利率分別為1.60%、1.70%、1.95%，其中三年期定期存款利率較之前進行了下調。”中國網財經記者以儲戶的身份，向光大銀行北京地區某網點工作人員了解到，該行定期存款利率于2025年3月以及4月已進行了兩次調整。

恒豐銀行北京地區某網點工作人員介紹稱，目前該行5000元起存的三年期、兩年期、一年期“臻享存款”利率分別為2.15%、1.80%和1.65%，分別較該行2025年2月10日發布的利率下調20個基點、15個基點、15個基點。

記者還注意到，部分銀行出現存款利率倒掛現象，即期限較長的存款產品利率低于期限較短的存款產品利率。據南京銀行北京地區某網點工作人員介紹，該行于近期調整了定期存款利率，目前一萬元起存的一年期、兩年期、三年期、五年期整存整取定期存款利率分別為1.85%、1.95%、2.20%、1.75%，五年期利率低于三年期利率。

除此之外，上海華瑞銀行發布公告稱，自2025年4月16日起調整人民幣存款掛牌利率，三年期、五年期整存整取定期存款利率分別下調至2.60%、2.55%，五年期利率同樣低于三年期利率。

值得關注的是，多家農商行、村鎮銀行等地方中小銀行也紛紛發布公告，下調存款利率。2025年4月15日，廣西巴馬農商銀行發布通告稱，該行將于2025年4月16日起調整人民幣存款掛牌利率，三年期、五年期整存整取定期存款利率均為2.00%，降幅達35個基點。

2025年4月17日，云南羅平興福村鎮銀行公告稱，自2025年4月20日起，調整人民幣個人和單位零存整取、存本取息掛牌利率。其中，一年期、三年期、五年期零存整取利率分別為1.10%、1.30%、1.30%，分別下降20個基點、45個基點和50個基點。

“在存款利率調整過程中，期限較長的存款產品利率更高，因此成為存款利率下調的優先對象。”招聯首席研究員、上海金融與發展實驗室副主任董希淼分析稱。

針對部分銀行出現存款利率倒掛的情況，董希淼表示，存款利率倒掛的原因是多方面的，一方面，這反映出銀行對利率走勢的研判，即銀行預判存款利率將繼續下行，主動減少吸收利率較高的中長期存款，所以中長期存款利率反而更低。另一方面，部分中小銀行短期內面臨流動性壓力，通過提高短期存款利率來吸收存款，緩解短期資金緊張局面。此外，存款利率倒掛也與一段時間來短期存款市場競爭加劇等因素有關。

有助于進一步壓降負債成本

“銀行下調存款利率主要是為了穩定凈息差，推動降低實體經濟融資成本，并且提高金融服務實體經濟的可持續性。” 郵儲銀行研究員婁飛鵬接受中國網財經記者采訪時表示。

凈息差是衡量銀行盈利能力和經營效率的核心指標。國家金融監督管理總局公布的數據顯示，截至2024年四季度，商業銀行凈息差為1.52%，較三季度下降1個基點，較2023年四季度下降17個基點。

董希淼表示，雖然2024年銀行多次下調存款利率、大力壓降負債成本，2025年息差收窄壓力或將減輕，但下降趨勢仍然未變。部分銀行近期主動下調存款利率，順應存款利率下降的總體趨勢，有助于進一步壓降負債成本、維持息差基本穩定。

在各大銀行2024年度業績發布會上，多家銀行高管表示，預計2025年息差仍然面臨下行的壓力。工商銀行副行長姚明德表示，整體判斷2025年凈息差下行還是一個行業共性，但是下降的幅度在收窄。

郵儲銀行行長劉建軍表示，關于2025年的息差，仍然面臨下行的壓力。郵儲銀行將一如既往地加強對息差的主動管理，同時也更加強調息差管理的“綜合視角”，確保客戶經營的“量價險”均衡，形成更加均衡的業務和收入結構。

建設銀行首席財務官生柳榮表示，2024年建設銀行主要是抓兩頭，既對三年期以上以及其他一些付息率比較高的存款進行有效管控，又大力吸收低成本的高價值存款，通過負債結構的優化，有效控制了負債成本。

董希淼進一步表示，未來一段時間，市場利率仍然處于下行趨勢，存款利率還有可能繼續下降。居民可從自身風險偏好、投資需求、投資能力等出發，做好適合個人和家庭的資產配置。