國內首家掛牌新三板的專業汽車保險公司官宣引入新投資者。9月5日，北京商報記者了解到，近日，廣州金融控股集團有限公司(以下簡稱“廣州金控集團”)通過全國中小企業股份轉讓系統的大宗交易方式，受讓上海靈秀實業集團有限公司(以下簡稱“上海靈秀”)持有的眾誠汽車保險股份有限公司(以下簡稱“眾誠保險”)2.25億股股份，持股比例為9.917%。如果股權轉讓事項獲批，意味著上海靈秀將退出眾誠保險股東行列。

從眾誠保險的業績層面出發，2023年，該公司由盈轉虧，同時該公司的主營險種車險業務承保虧損金額進一步加大。那么，對于該公司而言，如何抓住新股東入局這一機遇，破局業務發展面臨的重重挑戰？

第五大股東或易主

9月4日，眾誠保險發布公告稱，2024年9月2日，廣州金控集團通過全國中小企業股份轉讓系統的大宗交易方式，受讓上海靈秀持有的眾誠保險2.25億股股份，轉讓股權比例為9.917%。

根據股東變更前后對照表來看，本次轉讓前，上海靈秀持股數量為2.25億股，占眾誠保險總股本的9.917%。本次轉讓后，廣州金控集團數量為2.25億股，占眾誠保險總股本的9.917%，上海靈秀不再持有眾誠保險股份。

據悉，本次入股事項尚需獲得金融監管總局廣東監管局批準后生效。眾誠保險在接受北京商報記者采訪時表示，引進廣州金控集團作為新投資者入股，將有利于優化公司股權結構，推動公司治理機制的進一步完善，為企業后續穩健發展奠定良好基礎；同時能借助其豐富的資源優勢，提升公司專業運營能力，發揮市屬國資的協同效益。

2024年二季度償付能力報告顯示，上海靈秀為眾誠保險第五大股東，本次股權轉讓后，意味著上海靈秀將退出眾誠保險股東陣列。值得一提的是，2023年年報顯示，上海靈秀未獲得保險行業監管機構的股東資質核準。

眾誠保險表示，根據金融監管總局廣東監管局不予許可公司股東股權變更批復內容，上海靈秀未獲得資質核準的主要原因是2021、2022年財務狀況及股權交易所使用的資金性質等不符合保險公司財務II類股東的條件。公司已根據相關監管規定，配合上海靈秀股份轉讓工作，目前廣州金控集團已與上海靈秀完成股份交割，上述情況未對公司正常經營造成不利影響。

股東與股權是良好保險公司治理的基礎，南開大學中國公司治理研究院金融機構治理研究室主任郝臣表示，中國保險機構治理指數(縮寫為CIIGI，也稱南開保險機構治理指數)數據顯示，作為治理重要維度的股東與股權結構分指數2016—2023年的平均值依次為62.50、62.21、61.78、61.33、65.64、66.07、66.78和63.28，呈總體波動上升態勢。與此同時，我國保險機構利益相關者、高級管理人員以及董事與董事會治理狀況優化趨勢顯著，股東與股權結構治理狀況相對平穩。

“需要關注的是，我國監管機構非常重視對保險公司股東與股權的監管，并出臺了相應的管理辦法。”郝臣表示，按照《保險公司股權管理辦法》規定，所有保險公司股東資質都要經監管機構核準，其目的是保護投保人、被保險人、受益人等利益相關者的合法權益，以實現保險公司的健康和可持續發展。但限于股東自身條件、資金來源、經營理念等原因，并不是所有的股東都能百分百經過核準，包括上海靈秀在內，甚至還有核準后因發現違規而撤銷批復。

2023年以來虧損超4000萬元

2011年成立的眾誠保險是由廣汽集團等企業發起成立的專業汽車保險公司。那么，背靠“大樹”的眾誠保險近年來盈利幾何？

2023年，該公司實現保險業務收入33.35億元，同比提升17.92%。不同于保費規模提升，該公司連續多年盈利的局面被打破，陷入虧損。2023年，該公司凈利潤同比下滑163.2%至-4128.3萬元，2024年上半年該公司虧損31.91萬元。

對于當前行業內財險公司近兩年出現不同程度的虧損，在中央財經大學副教授劉春生看來，當前財險市場競爭激烈，價格戰頻繁，導致利潤空間被壓縮。從自然災害和巨災風險角度出發，近年來自然災害頻發，財險公司面臨較大的賠付壓力。此外，投資收益波動也是不可忽視的原因之一，資本市場波動較大，財險公司的投資收益受到影響，進而影響整體盈利狀況。

為進一步提升盈利能力，眾誠保險在接受北京商報記者采訪時表示，公司采取持續深耕車險主業；優化業務結構，做大非車險效益險種；數字化賦能業務發展在內的多項提質增效改善措施。預期下半年經營持續向好，期望經過全面落實各項經營改善措施，沖刺達成盈利目標。

“很多財險公司的承保端處于虧損狀態，資本市場下行使得投資端收益不高，不足以彌補承保端虧損，引發公司整體虧損的出現。”上海對外經貿大學保險系專家朱少杰也表示。

以2023年為例，眾誠保險的車險、健康險、意外傷害保險在內的主要險種均承保虧損，并且，車險這一主力險種較上一年承保虧損數額有所擴大，為1.29億元。作為一家專業車險公司，出現承保虧損的情況，在朱少杰看來，這說明公司在車險業務的風險評估和成本控制方面存在不足。以新能源汽車面臨的高成本、高風險、高賠付率的“三高”問題為例，其是行業面臨的共同難題，專業車險公司有必要給出對策。進一步而言，可以全新梳理車險經營的所有環節，理順參與主體的利益關系，降低不必要的銷售和賠付支出。強化核保端的風險識別能力，做好業務入口管控。理賠端需要做好車輛維修成本的控制、保險欺詐防范等。依托數字技術，賦能保險經營，提高經營效率，降低運營成本。

對于高賠付率這一行業難題，眾誠保險表示，為進一步改善新能源車險賠付率，公司上線新能源車定價模型對業務進行差異化定價，建立客戶運營與風險減量閉環以降低用車成本。

非車險“原地踏步”

聚焦于業務結構方面，2024年上半年，眾誠保險車險保險業務收入13.94億元，占保險業務收入比重較上一年同期增長9.34%至77.92%。非車險占保險業務收入比重同比減少0.32%至22.08%。

在業內人士看來，這意味在推動非車業務發展方面，專業汽車保險公司需要擺脫一定的發展桎梏。

朱少杰表示，專業汽車保險公司通常與車企建立了深度的戰略合作關系，經營車險業務時占據了市場資源優勢。隨著新能源車險興起，容易形成業務發展的慣性，限制非車險業務的開拓。經營非車險業務，需要有專業人才儲備，專業汽車保險公司很難在短期之內積累起來。經營非車險業務，需要找準適宜的市場細分領域，才可能形成經營優勢。

基于傳統非車業務市場競爭激烈等挑戰，對于發展非車業務采取的應對措施，眾誠保險表示，一是深入挖掘渠道、客戶資源，利用公司優勢，積極參與行業非車業務的承保；二是細化對業務結構的梳理，加強業務篩選力度，同時尋找新的增長點；三是緊跟汽車產業鏈發展方向，加快產品創新，例如已推出的智能網聯設備責任險、汽車產品三包責任等。

因違規事項被警告

合規對保險公司的重要性不言而喻，它是保險公司穩健運營、維護客戶信任、防范風險以及實現可持續發展的基石。

需要關注的是，眾誠保險今年二季度償付能力報告顯示，報告期內，廣州市公安局天河區分局對該公司進行了警告，從違規事項來看，該公司App《隱私政策》沒有列出獲取存儲權限的目的、方式、范圍；未清晰明示第三方SDK收集OAID信息的目的、方式和范圍；在用戶同意隱私政策后，第三方SDK存在收集OAID信息的行為等問題。

據了解，眾誠保險App于2022年12月正式上線投入使用，是為客戶提供線上投保、理賠、增值服務等一系列自助便捷功能的服務移動端平臺。眾誠保險表示，公司始終嚴格遵守國家關于個人信息保護的法律法規，但由于技術的快速發展、用戶需求的不斷變化和服務體驗的提升要求，眾誠保險App上線后不斷地進行快速迭代更新，所以在部分功能上線后，沒有及時在《隱私政策》文檔內進行更新，導致檢查時存在存儲權限、第三方SDK未清晰列明收集內容信息。

對于上述違規問題是否已整改完畢以及采取了哪些整改舉措，眾誠保險在接受北京商報記者采訪時表示，公司高度重視廣州市公安局天河區分局的指導意見，高度關注客戶隱私保護，迅速組織有關部門對相關問題進行了全面的自查：公司邀請了第三方專業檢測公司，對眾誠保險App、公眾號、小程序等線上化功能進行檢查，檢測公司按照行業標準及監管規范要求輸出整改報告，公司根據檢測結果對線上平臺進行全線整改。目前均已整改完畢，確保隱私政策的合規性。未來，公司將繼續加強內部管理，確保用戶個人信息的安全和隱私得到充分保護。