截至一季度末，私募股權(quán)創(chuàng)投基金“反向掛鉤”申請超過2000單；開展實物分配股票、份額轉(zhuǎn)讓試點

國家發(fā)展改革委、國務(wù)院國資委、國家金融監(jiān)管總局和中國證監(jiān)會有關(guān)負(fù)責(zé)人6月26日共同出席國務(wù)院政策例行吹風(fēng)會，介紹《促進(jìn)創(chuàng)業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》(以下簡稱《政策措施》)有關(guān)情況。會上發(fā)布的信息顯示，相關(guān)部門擬研究提高保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金集中度的比例上限，給予中央企業(yè)創(chuàng)投基金放寬規(guī)模限制等支持。這意味著更多支持創(chuàng)業(yè)投資行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的配套政策措施正在醞釀出臺。

國家發(fā)展改革委副主任李春臨表示，《政策措施》出臺，對完善創(chuàng)業(yè)投資“募投管退”全鏈條政策環(huán)境和管理制度，支持創(chuàng)業(yè)投資做大做強，具有十分重要的意義，主要內(nèi)容可以概括為“培育創(chuàng)投主體、拓寬資金來源、加強引導(dǎo)扶持、健全退出機(jī)制、優(yōu)化市場環(huán)境”等五方面。

在募資端，引導(dǎo)保險資金等長期資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金，擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司直接股權(quán)投資試點范圍，動員有條件的社會資本做“耐心資本”。在投資端，由國家發(fā)展改革委牽頭，會同相關(guān)部委，建立創(chuàng)業(yè)投資與創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)項目的對接機(jī)制，為廣大創(chuàng)投機(jī)構(gòu)提供一批優(yōu)質(zhì)的、符合國家發(fā)展方向和戰(zhàn)略導(dǎo)向的好項目，解決錢往哪里投的問題。在管理端，持續(xù)加強對政府和國有企業(yè)出資的創(chuàng)業(yè)投資基金的管理，建立健全符合行業(yè)特點和發(fā)展規(guī)律的管理體制和盡職合規(guī)責(zé)任豁免機(jī)制，提出持續(xù)落實落細(xì)創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策。對創(chuàng)投基金實施與其他私募基金區(qū)別對待的差異化監(jiān)管政策。在退出端，重點是拓寬退出渠道，優(yōu)化創(chuàng)業(yè)投資基金的退出政策。

國務(wù)院國資委資本運營與收益管理局局長王海琳表示，國資委將立足自身職責(zé)定位，加強與相關(guān)部門的溝通協(xié)同，在放寬規(guī)模限制、提高出資比例、注重整體業(yè)績和長期回報考核，以及明確盡職免責(zé)容錯條件等方面，給予中央企業(yè)創(chuàng)投基金更大支持。同時，國資委也將指導(dǎo)中央企業(yè)用足用好現(xiàn)行相關(guān)政策。

金融監(jiān)管總局政策研究司司長李明肖表示，金融監(jiān)管總局將持續(xù)優(yōu)化保險資金運用的規(guī)則，研究提高保險資金投資創(chuàng)業(yè)投資基金集中度的比例上限，更好引導(dǎo)保險資金和相關(guān)資管機(jī)構(gòu)在依法合規(guī)、風(fēng)險可控的前提下，加大創(chuàng)業(yè)投資基金的配置力度。同時，正在按照有關(guān)安排，審慎論證擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司直接股權(quán)投資試點地區(qū)范圍工作方案。積極支持相關(guān)銀行與金融資產(chǎn)投資公司開展業(yè)務(wù)合作，促進(jìn)項目信息共享交流，探索多樣化的科技創(chuàng)新金融服務(wù)模式。

中國證監(jiān)會市場監(jiān)管二司司長吳萌介紹，證監(jiān)會不斷深化資本市場改革開放，努力為緩解“退出難”提供良好的基礎(chǔ)條件。一是優(yōu)化多層次資本市場的功能和機(jī)制。建立健全股權(quán)融資、并購重組“綠色通道”，積極發(fā)揮私募股權(quán)創(chuàng)投基金股份減持和投資期限“反向掛鉤”機(jī)制的作用。截至今年一季度末，已累計辦理“反向掛鉤”申請超過2000單。二是拓寬多元化的退出渠道。開展私募股權(quán)創(chuàng)投基金實物分配股票試點，允許將持有的上市公司股票通過非交易過戶的方式向投資者進(jìn)行分配。在北京、上海等七個區(qū)域性股權(quán)市場開展私募基金份額轉(zhuǎn)讓試點工作，目前已經(jīng)完成私募份額轉(zhuǎn)讓232億元，私募份額質(zhì)押融資316億元。三是繼續(xù)保持境外上市通道的暢通。統(tǒng)計顯示，截至上周五，共有158家企業(yè)赴境外上市完成備案。