個(gè)人養(yǎng)老金制度實(shí)施一年有余，最新數(shù)據(jù)顯示，目前已有超5000萬人開立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，對(duì)接個(gè)人養(yǎng)老金制度的金融產(chǎn)品也在持續(xù)擴(kuò)容。作為重要選項(xiàng)之一，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品的名單不斷拉長，但在售貨架上的產(chǎn)品數(shù)量與名單數(shù)量相差懸殊。

中國證券報(bào)記者從業(yè)內(nèi)多方了解到，落地一年來，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品邊新增邊退出現(xiàn)象較為明顯，名單里不少產(chǎn)品停售下架，主要受人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率調(diào)整以及個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)與個(gè)人養(yǎng)老金并軌等因素影響。

在售產(chǎn)品不足40款

中國證券報(bào)記者近日查閱中國銀保信個(gè)人養(yǎng)老金專區(qū)發(fā)現(xiàn)，目前，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名單已經(jīng)增加至106款。不過，盡管名單在拉長，在售產(chǎn)品的貨架卻難言豐富。截至12月20日，在售養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品僅有38款。

個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)在售產(chǎn)品為何與總名單上的產(chǎn)品數(shù)量相差懸殊？多位業(yè)內(nèi)人士表示，很多產(chǎn)品下架是受今年8月人身險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)定利率調(diào)整的影響。此外，個(gè)稅遞延型養(yǎng)老保險(xiǎn)與個(gè)人養(yǎng)老金并軌加快推進(jìn)等也是主要因素。

“原有的一些保險(xiǎn)產(chǎn)品雖然進(jìn)入了個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品名單，但是預(yù)定利率調(diào)整之后，那些產(chǎn)品就停售了，所以在全部名單里有，在售產(chǎn)品里沒有。現(xiàn)在在售款都是調(diào)整完預(yù)定利率的。”北京一家養(yǎng)老險(xiǎn)公司相關(guān)人士說，“還有部分因素是，個(gè)人稅收遞延型的養(yǎng)老保險(xiǎn)，要跟個(gè)人養(yǎng)老金制度做銜接，所以多家保險(xiǎn)公司把個(gè)稅遞延型產(chǎn)品納入了個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名單。但是現(xiàn)在，個(gè)稅遞延型產(chǎn)品不賣了，也在在售范圍之外。”

“有的產(chǎn)品下架是和險(xiǎn)企償付能力相關(guān)。比如某款產(chǎn)品雖然已經(jīng)和監(jiān)管方面報(bào)批并獲通過，但如果公司償付能力不達(dá)標(biāo)，那產(chǎn)品在互聯(lián)網(wǎng)渠道只能停售，等償付能力回升滿足監(jiān)管條件才能繼續(xù)售賣。”上海某壽險(xiǎn)公司相關(guān)人士表示。此外，還有險(xiǎn)企表示，部分產(chǎn)品進(jìn)行了迭代替換，推出了符合監(jiān)管最新規(guī)定的新版本。

保障功能建立差異化優(yōu)勢

中國證券報(bào)記者梳理個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品名單發(fā)現(xiàn)，其種類涵蓋年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、個(gè)稅遞延型產(chǎn)品等。泰康養(yǎng)老、太保壽險(xiǎn)、工銀安盛人壽、國民養(yǎng)老、太平人壽等入圍產(chǎn)品較多。

目前在售的產(chǎn)品中，僅有年金保險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)、專屬商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)三種類型，分別為17款、11款、10款。其中，國民養(yǎng)老在售產(chǎn)品數(shù)量最多，為4款；人保壽險(xiǎn)、太保壽險(xiǎn)、太平人壽、泰康養(yǎng)老分別有3款產(chǎn)品在售。

業(yè)內(nèi)人士表示，個(gè)人養(yǎng)老金具有封閉積累、長期投資的特點(diǎn)，其對(duì)接的產(chǎn)品普遍具備穩(wěn)健、風(fēng)險(xiǎn)適當(dāng)、長期增值特點(diǎn)，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)有一定優(yōu)勢。某大型險(xiǎn)企相關(guān)人士對(duì)中國證券報(bào)記者表示，除了繳費(fèi)方式靈活、承諾保證利率等特點(diǎn)，保險(xiǎn)產(chǎn)品保障屬性比較突出，解決客戶養(yǎng)老、護(hù)理、失能等保障需求，養(yǎng)老金與養(yǎng)老服務(wù)可協(xié)同運(yùn)作。

平安證券研報(bào)稱，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品兼具保障與儲(chǔ)蓄功能，與銀行儲(chǔ)蓄和理財(cái)產(chǎn)品相比，產(chǎn)品設(shè)計(jì)更靈活、收益兼具保本與彈性、同時(shí)具備風(fēng)險(xiǎn)保障功能，具備差異化優(yōu)勢，對(duì)中低風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者的吸引力更大。

仍需進(jìn)一步發(fā)力

不過，中國證券報(bào)記者調(diào)研了解到，個(gè)人養(yǎng)老金雖然開戶人數(shù)眾多，但不少消費(fèi)者對(duì)個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品知之甚少。此外，個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品在投保層面也存在諸多不暢之處。比如，購買渠道有限，存在個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶的開戶銀行、可選保險(xiǎn)產(chǎn)品的多重限制，險(xiǎn)企自建渠道也處于摸索階段。個(gè)人養(yǎng)老金保險(xiǎn)產(chǎn)品仍待突圍。

“個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)對(duì)于我們來講是一項(xiàng)非常重要的戰(zhàn)略性業(yè)務(wù)，特別是最近養(yǎng)老保險(xiǎn)公司監(jiān)督管理辦法出臺(tái)之后，要進(jìn)一步回歸養(yǎng)老主業(yè)。未來各家專業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)公司，肯定會(huì)在個(gè)人養(yǎng)老金方面進(jìn)一步發(fā)力。”前述養(yǎng)老險(xiǎn)公司人士透露。

另有養(yǎng)老保險(xiǎn)公司人士表示，由于保險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)相對(duì)復(fù)雜，將進(jìn)一步探索銷售渠道、宣傳推廣模式等，突出保險(xiǎn)產(chǎn)品穩(wěn)健長期收益等優(yōu)勢，提高客戶購買意愿，通過“產(chǎn)品+服務(wù)”的模式提升差異化競爭力，同時(shí)充分發(fā)揮團(tuán)體客戶經(jīng)營優(yōu)勢，持續(xù)優(yōu)化客戶投保及服務(wù)體驗(yàn)。

除了優(yōu)化投保服務(wù)體驗(yàn)，進(jìn)一步豐富產(chǎn)品貨架，豐富保障內(nèi)容也受到行業(yè)期待。作為具有長期保障價(jià)值的保險(xiǎn)，產(chǎn)品和服務(wù)供給創(chuàng)新有望成為行業(yè)探索的重中之重。