在經(jīng)歷了一輪意見征求后，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險正式開始常態(tài)化運營。10月25日，金融監(jiān)管總局發(fā)布《關(guān)于促進專屬商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展有關(guān)事項的通知》(以下簡稱《通知》)表示，為推動第三支柱養(yǎng)老保險持續(xù)規(guī)范發(fā)展，更好滿足廣大人民群眾多樣化養(yǎng)老需求，符合條件的人身保險公司可以經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險。

隨著《通知》的下發(fā)，符合條件的人身保險公司都可以經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險也由試點業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)為常態(tài)化業(yè)務(wù)。

哪些保險公司可以經(jīng)營專屬商業(yè)養(yǎng)老保險？《通知》對此提出了四項門檻，包括：上年度末所有者權(quán)益不低于50億元且不低于公司股本(實收資本)的75%；上年度末綜合償付能力充足率不低于150%、核心償付能力充足率不低于75%；上年度末責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率不低于100%；以及金融監(jiān)管總局規(guī)定的其他條件。

北京商報記者測算發(fā)現(xiàn)，《通知》規(guī)定的門檻并不低，以保險公司披露的2023年二季度償付能力報告為基準(zhǔn)，記者梳理發(fā)現(xiàn)，大約有31家險企在償付能力方面滿足要求。而所有者權(quán)益不低于50億元這一要求，更是讓多數(shù)中小保險公司難以企及。綜合來看，滿足《通知》要求的險企主要是經(jīng)營穩(wěn)健、資本實力強的人身險公司，大約在30家左右。

不過，《通知》也表示，養(yǎng)老主業(yè)突出、業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)范、內(nèi)部管理機制健全的養(yǎng)老保險公司，可以豁免第一款關(guān)于上年度末所有者權(quán)益不低于50億元的規(guī)定。

金融監(jiān)管總局有關(guān)負責(zé)人解釋了設(shè)置門檻的原因：專屬商業(yè)養(yǎng)老保險是一種資金長期鎖定，專門用于個人養(yǎng)老保障的保險產(chǎn)品，具有投保簡便、交費靈活、收益穩(wěn)健等特點，為人民群眾長期積累“養(yǎng)老錢”提供了新的選擇。經(jīng)營這項業(yè)務(wù)的保險公司應(yīng)當(dāng)具有較強的綜合實力，能夠較為長期穩(wěn)健地開展養(yǎng)老資金和風(fēng)險的管理。

原銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示，截至2023年1月，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險累計實現(xiàn)保費42.7億元，保單件數(shù)37.4萬件，其中新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)和各種靈活就業(yè)人員保單件數(shù)超過6萬件，保費超過1.7億元。而此前進行試點的稅收遞延型養(yǎng)老保險，目前已經(jīng)銜接進入個人養(yǎng)老金，未能常態(tài)化運營。北京工商大學(xué)中國保險研究院副秘書長宋占軍告訴記者，專屬商業(yè)養(yǎng)老保險更為靈活，保險公司也采取了減免初期費用等措施。

值得注意的是，與此前試點時期的產(chǎn)品審批制不同，《通知》明確，自2023年11月1日起，金融監(jiān)管總局對專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品保險條款和費率統(tǒng)一實行備案管理。也就是說，未來專屬商業(yè)養(yǎng)老保險產(chǎn)品成為了備案制。保險公司除提交規(guī)定的備案材料外，還應(yīng)當(dāng)同時提交上年度末所有者權(quán)益、償付能力充足率、責(zé)任準(zhǔn)備金覆蓋率等情況說明。

隨著市場擴容、參與公司增多，《通知》也在銷售層面提出了更高的要求。根據(jù)《通知》，保險公司或接受其委托的商業(yè)銀行在宣傳和銷售專屬商業(yè)養(yǎng)老保險時，不得存在五方面行為：將專屬商業(yè)養(yǎng)老保險投資組合結(jié)算收益率與存款、理財產(chǎn)品等其他金融產(chǎn)品收益率進行簡單比較；隱瞞合同限制條件或重要內(nèi)容；作出虛假或者夸大表述；按照投資組合歷史結(jié)算收益率對投資組合賬戶價值變動進行演示；金融監(jiān)管總局規(guī)定的其他禁止性行為。

金融監(jiān)管總局有關(guān)負責(zé)人表示，下一步，將支持符合要求的人身保險公司開展專屬商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務(wù)，滿足人民群眾多樣化養(yǎng)老保障需求。督促人身保險公司持續(xù)提高專業(yè)能力，加大人才隊伍、信息系統(tǒng)建設(shè)等資源投入，實現(xiàn)專屬商業(yè)養(yǎng)老保險長期穩(wěn)健發(fā)展。強化業(yè)務(wù)監(jiān)管，保持對違法違規(guī)行為的高壓態(tài)勢，切實保護好消費者合法權(quán)益。