江湖猶在，俠士卻已失去當(dāng)年的風(fēng)采。作為滬市銀行第一股，地處長(zhǎng)三角的浦發(fā)銀行可謂占盡天時(shí)地利，憑借著對(duì)公業(yè)務(wù)，在股份制銀行江湖中，該行曾位居前三，業(yè)績(jī)一度與招商銀行、興業(yè)銀行不相上下。

而隨著該行加入零售業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪，“對(duì)公之王”光環(huán)漸褪，業(yè)績(jī)更是逐漸失速。在而立之年，浦發(fā)銀行排名不進(jìn)反退，在9家A股上市股份制銀行中，歸母凈利排名已位列倒數(shù)第三。就在凈利潤(rùn)負(fù)增長(zhǎng)超兩成的半年報(bào)披露僅一周后，浦發(fā)銀行迎來(lái)高管席位大換血式的變陣。曾深耕對(duì)公業(yè)務(wù)的新任董事長(zhǎng)掌舵，能否帶領(lǐng)昔日的“對(duì)公之王”重拾風(fēng)采?

高管大“換血”

經(jīng)歷一系列傳聞發(fā)酵后，9月8日，浦發(fā)銀行官宣了“將帥”變更的消息，因工作調(diào)動(dòng)原因，董事長(zhǎng)鄭楊、行長(zhǎng)潘衛(wèi)東雙雙請(qǐng)辭。接替人選同時(shí)浮出水面，曾在建設(shè)銀行任公司業(yè)務(wù)總監(jiān)的張為忠出任浦發(fā)銀行黨委書(shū)記，按照慣例，將接任浦發(fā)銀行董事長(zhǎng)。在新任董事長(zhǎng)任職前，浦發(fā)銀行經(jīng)營(yíng)管理工作由副行長(zhǎng)劉以研主持。

早在官宣前，浦發(fā)銀行就已傳出人事變動(dòng)消息。據(jù)媒體報(bào)道，9月7日下午浦發(fā)銀行召開(kāi)行內(nèi)會(huì)議宣布了一系列人事調(diào)整：任命張為忠為浦發(fā)銀行黨委書(shū)記，擬任董事長(zhǎng)，任命劉以研為浦發(fā)銀行黨委副書(shū)記，任命上海市金融局原副局長(zhǎng)趙萬(wàn)兵為浦發(fā)銀行黨委副書(shū)記，提名上海市國(guó)資委原副主任康杰為浦發(fā)銀行副行長(zhǎng)。如今均得以證實(shí)。

耐人尋味的是，高管團(tuán)隊(duì)的換血式更迭，恰好就在該行半年報(bào)披露僅一周后，這一重磅變動(dòng)也引發(fā)市場(chǎng)的諸多聯(lián)想……

8月30日，浦發(fā)銀行交出了一份營(yíng)收凈利“雙降”的中期答卷，2023年上半年，該行實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入912.3億元，同比減少7.52%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)231.38億元，同比減少23.32%，在42家A股上市銀行半年報(bào)答卷中，創(chuàng)下凈利潤(rùn)跌幅之“最”。

這也是繼2021、2022年后，浦發(fā)銀行營(yíng)收凈利的再度下滑，2021、2022年該行營(yíng)收相繼減少2.75%、1.24%至1909.82億元、1886.22億元；歸母凈利潤(rùn)分別下降9.12%、3.46%至530.03億元、511.71億元。

對(duì)于上半年業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳的原因，浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)從內(nèi)外部?jī)煞矫孢M(jìn)行了說(shuō)明，“從外部因素來(lái)看，主要是受到資產(chǎn)重定價(jià)、市場(chǎng)利率下行、資本市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響。從內(nèi)部因素而言，公司仍處于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整的轉(zhuǎn)型期，主動(dòng)壓縮了部分高收益業(yè)務(wù)，帶來(lái)了一定階段性收益缺口；同時(shí)客戶經(jīng)營(yíng)模式正在加快重塑，經(jīng)營(yíng)成效尚待顯現(xiàn)。此外，公司風(fēng)險(xiǎn)成本依舊較高，重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防控壓力依舊較大，因此審慎性地加大了撥備計(jì)提”。

命運(yùn)齒輪的轉(zhuǎn)動(dòng)

浦發(fā)銀行曾是股份制銀行中的優(yōu)等生，作為最早登陸上交所的A股上市銀行，地處金融交易中心的上海，該行一度被視為股份制銀行中的翹楚。

彼時(shí)，在股份制銀行的江湖中，招商銀行享有“零售之王”稱號(hào)，興業(yè)銀行被稱為“同業(yè)之王”，浦發(fā)銀行則以對(duì)公業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)，被稱為“對(duì)公之王”。

回顧過(guò)往業(yè)績(jī)，浦發(fā)銀行一度可與招商銀行、興業(yè)銀行相媲美。三者命運(yùn)的交匯點(diǎn)停在2017年，彼時(shí)，招商銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行總資產(chǎn)均在6萬(wàn)億元，營(yíng)收規(guī)模方面，浦發(fā)銀行居于股份制銀行第二位，凈利潤(rùn)則不及興業(yè)銀行，位于股份制銀行陣營(yíng)第三。

而浦發(fā)銀行成都分行造假案揭開(kāi)了“對(duì)公之王”迷航序幕。2017年4月，正值浦發(fā)銀行新舊董事?lián)Q屆之際，浦發(fā)銀行成都分行造假案爆發(fā)，為掩蓋不良貸款，浦發(fā)銀行成都分行違規(guī)辦理信貸、同業(yè)、理財(cái)、信用證和保理等業(yè)務(wù)，向1493個(gè)空殼企業(yè)授信775億元，由此揭開(kāi)了該分行長(zhǎng)期“零不良”的繁榮假象。2018年初，監(jiān)管重拳落下，浦發(fā)銀行成都分行領(lǐng)4.62億元罰款，成都分行原行長(zhǎng)、2名副行長(zhǎng)等人被處罰，相關(guān)涉案人員移送至司法機(jī)關(guān)，除此之外，浦發(fā)銀行總行涉事高管也被立案調(diào)查。

自此，成都分行所在的西部地區(qū)成為浦發(fā)銀行業(yè)績(jī)報(bào)表中的虧損“釘子戶”，2017年西部地區(qū)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)由盈轉(zhuǎn)虧，虧損額達(dá)117.49億元，直至2023年上半年仍處于虧損狀態(tài)，累計(jì)六年半的時(shí)間內(nèi)，西部地區(qū)累計(jì)虧損超650億元，相當(dāng)于要消耗對(duì)該行貢獻(xiàn)率最高的長(zhǎng)三角地區(qū)近半數(shù)的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)才能填補(bǔ)。

“浦發(fā)銀行曾是股份制銀行中的佼佼者，但是近年來(lái)資產(chǎn)規(guī)模和營(yíng)收不斷被其他同業(yè)趕超。”資深金融政策監(jiān)管專家周毅欽表示，“從2017年成都分行造假案曝光之后，浦發(fā)銀行近年來(lái)一直在不斷消減事件對(duì)經(jīng)營(yíng)的影響，但取得的效果一般，這也是董事長(zhǎng)和行長(zhǎng)兩人一起‘被換’的因素之一。”

命運(yùn)的齒輪開(kāi)始轉(zhuǎn)動(dòng)。招商銀行、興業(yè)銀行逐漸與浦發(fā)銀行拉開(kāi)差距，2018年末時(shí)，浦發(fā)銀行資產(chǎn)規(guī)模已較兩位“勁敵”落后超4000億元；與興業(yè)銀行相比，浦發(fā)銀行原有的營(yíng)業(yè)收入規(guī)模優(yōu)勢(shì)也有所消退，差距由286億元縮至132億元。與此同時(shí)，該行與興業(yè)銀行在凈利潤(rùn)方面的差距亦在拉大，興業(yè)銀行由領(lǐng)先29億元增至47億元。

隨后幾年內(nèi)，以零售見(jiàn)長(zhǎng)的招商銀行推進(jìn)零售戰(zhàn)略不斷升級(jí)，并由“輕型銀行”轉(zhuǎn)型至“價(jià)值銀行”，資產(chǎn)規(guī)模迅速擴(kuò)張，2023年上半年，招商銀行已突破10萬(wàn)億元大關(guān)；同期，興業(yè)銀行圍繞“商行+投行”戰(zhàn)略深化拓展，加大綠色貸款投放，資產(chǎn)規(guī)模逼近10萬(wàn)億元，而浦發(fā)銀行則接近9萬(wàn)億元，落差愈發(fā)凸顯。

零售從狂飆到失速

成都分行775億元造假案，暴露出浦發(fā)銀行內(nèi)控存在巨大漏洞，也一度成為浦發(fā)銀行對(duì)公業(yè)務(wù)發(fā)展的掣肘。“對(duì)公之王”進(jìn)入了“調(diào)結(jié)構(gòu)、保收入、強(qiáng)管理、降風(fēng)險(xiǎn)”的階段。

彼時(shí)，中大型銀行押寶零售業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的潛力，紛紛走上零售轉(zhuǎn)型之路。作為零售轉(zhuǎn)型先行者的招商銀行2017年時(shí)零售貸款利息收入近千億元，占貸款利息收入的比重超58%，平安銀行同年個(gè)人貸款利息收入已超500億元，占發(fā)放貸款利息收入的56%。作為“對(duì)公之王”的浦發(fā)銀行也加入了零售業(yè)務(wù)之爭(zhēng)，試圖拓展新的增長(zhǎng)點(diǎn)，2017年，浦發(fā)銀行零售貸款利息收入同比增速超過(guò)88%，公司貸款增速則略現(xiàn)頹勢(shì)；次年零售貸款利息收入貢獻(xiàn)率與公司貸款近乎持平。

伴隨著零售轉(zhuǎn)型，浦發(fā)銀行信用卡、消費(fèi)貸業(yè)務(wù)迅速膨脹。有“一卡走天下”美譽(yù)的“浦發(fā)AE白信用卡”紅極一時(shí)。僅2017年間，浦發(fā)銀行信用卡及透支貸款余額大增56.61%，邁入4000億元大關(guān)；2018年，該行消費(fèi)貸及其他貸款余額邁入2000億元關(guān)口，年內(nèi)增長(zhǎng)近七成。

待2019年末，曾分管零售、科技業(yè)務(wù)的潘衛(wèi)東接替行長(zhǎng)職務(wù)時(shí)，浦發(fā)銀行零售貸款已超過(guò)公司貸款，成為利息收入第一大來(lái)源。

調(diào)整結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，零售業(yè)務(wù)擴(kuò)張?jiān)黄职l(fā)銀行視為維持2018年業(yè)績(jī)穩(wěn)定的主要原因，可這也為后續(xù)該行對(duì)公優(yōu)勢(shì)下滑埋下隱患。“浦發(fā)銀行過(guò)去是靠對(duì)公業(yè)務(wù)崛起的，后來(lái)對(duì)公業(yè)務(wù)沒(méi)落，尤其是2020年以后，由于疫情影響，企業(yè)設(shè)立減速，浦發(fā)銀行的對(duì)公業(yè)務(wù)只有存量沒(méi)有增量，被迫向個(gè)貸轉(zhuǎn)型，但這方面，浦發(fā)銀行又競(jìng)爭(zhēng)不過(guò)招商銀行等銀行。”浙江大學(xué)國(guó)際聯(lián)合商學(xué)院數(shù)字經(jīng)濟(jì)與金融創(chuàng)新研究中心聯(lián)席主任、研究員盤(pán)和林評(píng)價(jià)道。

2020年，該行零售貸款利息收入由加速漸趨放緩，隨后的兩年間，零售貸款利息收入呈現(xiàn)連續(xù)負(fù)增長(zhǎng)。亦是在2020年，該行管理層重提對(duì)公業(yè)務(wù)定位。在當(dāng)年4月的媒體溝通會(huì)上，浦發(fā)銀行時(shí)任副行長(zhǎng)王新浩曾公開(kāi)表示，公司業(yè)務(wù)方面，該行要重回股份制銀行貸款市場(chǎng)占比第一、增量第一的地位。從長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，浦發(fā)銀行要重塑對(duì)公客戶的生態(tài)，打造數(shù)字化經(jīng)營(yíng)的生態(tài)體系。

隨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的逐漸激烈，同業(yè)之間的較量也越發(fā)膠著。2021、2022年，另一家以對(duì)公業(yè)務(wù)見(jiàn)長(zhǎng)的中信銀行公司貸款利息收入早已邁入千億量級(jí)，而浦發(fā)銀行公司貸款利息收入仍在900億元區(qū)間徘徊。從公司貸款、貼現(xiàn)貸款的平均收益率方面，浦發(fā)銀行明顯低于前者。

從行業(yè)排名來(lái)看，在連續(xù)四年?duì)I收位于股份制銀行第二后，2020年浦發(fā)銀行被興業(yè)銀行趕超，隨后又被中信銀行奪取季軍寶座，退居第四。歸母凈利潤(rùn)方面，2023年上半年超20%的負(fù)增長(zhǎng)使得浦發(fā)銀行排名下滑，在9家A股上市股份制銀行中座次已跌至第七。

王者能否歸來(lái)

2023年正值浦發(fā)銀行而立之年，這家自1993年就建立的銀行在30年的發(fā)展進(jìn)程中經(jīng)歷了太多波折和起伏。

從2023年上半年業(yè)績(jī)來(lái)看，浦發(fā)銀行全年?duì)I收凈利或較難回正。金樂(lè)函數(shù)分析師廖鶴凱認(rèn)為，按照現(xiàn)有業(yè)績(jī)和市場(chǎng)情況，浦發(fā)銀行下半年及全年的業(yè)績(jī)表現(xiàn)預(yù)計(jì)都還是會(huì)延續(xù)此前負(fù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

不過(guò)，差生“成績(jī)單”的背后或也映射出浦發(fā)銀行以時(shí)間換空間的策略。有分析認(rèn)為，浦發(fā)銀行目前是通過(guò)降低資產(chǎn)擴(kuò)張速度，放棄絕大多數(shù)有風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，只用最低的收益率吸引最安全的客戶，此舉會(huì)導(dǎo)致其修復(fù)時(shí)間較長(zhǎng)。

業(yè)績(jī)報(bào)告似乎也佐證了浦發(fā)銀行的求穩(wěn)策略，2023年上半年末，浦發(fā)銀行不良貸款余額和不良貸款率較年初“雙降”，不良貸款余額為743.02億元，較上年末減少3.17億元；不良貸款率1.49%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。其中，企業(yè)貸款不良率較上年末的1.91%大幅下降至1.69%。浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“未來(lái)，公司將堅(jiān)持走高質(zhì)量發(fā)展之路，力爭(zhēng)資產(chǎn)質(zhì)量平穩(wěn)可控”。

在經(jīng)歷多年的修復(fù)和重塑后，新任管理層也被視為浦發(fā)銀行逆風(fēng)翻盤(pán)的錨點(diǎn)。即將擔(dān)任浦發(fā)銀行新“掌門(mén)”的張為忠被寄予厚望，從履歷來(lái)看，張為忠是一名有著建設(shè)銀行28年工作經(jīng)驗(yàn)的老“銀行人”，在調(diào)任浦發(fā)銀行之前，張為忠曾相繼擔(dān)任建設(shè)銀行普惠金融事業(yè)部(小企業(yè)業(yè)務(wù)部)總經(jīng)理、建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)總監(jiān)。今年5月，他還曾以建設(shè)銀行公司業(yè)務(wù)總監(jiān)身份，在北京證券交易所推出的“創(chuàng)新型中小企業(yè)成長(zhǎng)之路——融資”專題培訓(xùn)首場(chǎng)活動(dòng)上發(fā)表致辭，表示將通過(guò)服務(wù)、產(chǎn)品、政策助力科技企業(yè)發(fā)展。

“經(jīng)過(guò)連年的業(yè)績(jī)調(diào)整，浦發(fā)銀行存量風(fēng)險(xiǎn)從數(shù)據(jù)上看基本得到了控制”，廖鶴凱認(rèn)為，后續(xù)在新管理層帶領(lǐng)下浦發(fā)銀行有望深耕區(qū)域經(jīng)濟(jì)，提升對(duì)公業(yè)務(wù)規(guī)模，進(jìn)而提升其他業(yè)務(wù)板塊的盈利能力，預(yù)計(jì)到明年浦發(fā)銀行業(yè)績(jī)?cè)谛骂I(lǐng)導(dǎo)班子的帶領(lǐng)下會(huì)開(kāi)始反彈。

周毅欽表示，從浦發(fā)銀行本身的稟賦優(yōu)勢(shì)上來(lái)看，作為背靠長(zhǎng)三角的股份制商業(yè)銀行，對(duì)公業(yè)務(wù)的資源是非常突出的。因此，由國(guó)有大行公司業(yè)務(wù)總監(jiān)來(lái)?yè)?dān)任一把手，也是幫助浦發(fā)銀行重新回到對(duì)公賽道中來(lái)。

對(duì)于后續(xù)的戰(zhàn)略規(guī)劃，前述浦發(fā)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人透露，該行將持續(xù)深化客戶經(jīng)營(yíng)，調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債組合配置，加快向輕型化、集約化、數(shù)字化發(fā)展模式轉(zhuǎn)型，探索營(yíng)收增長(zhǎng)的新動(dòng)能。同時(shí)，強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)的主動(dòng)防御，加大清收，控制下遷，減少成本耗用。

“立足長(zhǎng)三角，浦發(fā)銀行區(qū)域經(jīng)濟(jì)預(yù)期成長(zhǎng)空間依然良好，有良好的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和客戶基礎(chǔ)”，廖鶴凱指出，浦發(fā)銀行未來(lái)的發(fā)展前景廣闊，這本身就是其在同業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)的底氣。