證券時報記者 馬傳茂

實習生 黃鈺霖

“沒想到現在大額存單這么搶手。”過完春節，古先生在微眾銀行App上預約存入20萬的三年期大額存單，截至2月14日，這筆存款依然是“待存入”狀態。證券時報記者從古先生手機銀行的界面看到，在預約存款等待期內，銀行將按1.85%計算活期利息，成功存入后收益率則為4%。

2022年9月，六大行集體下調存款利率，大額存單利率也相應下滑。一位股份行員工表示，2022年5月三年期的大額存單利率為4.25%，現已降至3.25%。目前在國有大行中，只有少數三年期的大額存單利率能達3%，大部分一年期及以下的大額存單利率則在1.59%至2%之間，相比之下，微眾銀行4%的利率十分搶眼。

選擇性“瘋搶”

雖有多家銀行出現一單難求的情況，但證券時報記者統計后發現，由于各行大額存單產品起存金額、利率、付息方式、支取條件的不同，熱度也有所差別。以2年期20萬起存的大額存單利率為例，華夏銀行利率為2.7%，四大國有行則為2.5%。對比不同年限的大額存單，可以看見國有大行利率總體低于股份制銀行及城商行。日前，記者登陸華夏銀行手機銀行發現，目前該行已無可購買的大額存單產品，而工商銀行手機銀行則仍有幾款2年期產品可以購入。

“客戶一般會優先選擇長期的大額存單，鎖定高收益。”華夏銀行工作人員向記者透露，由于1年期以下的大額存單利率偏低，客戶選擇的積極性不強，因此當長期大額存單售罄時，理財經理也會推薦利率相近的特色存款或終身壽險等產品，讓客戶根據自身需要進行合理配置。相比傳聞中的“瘋搶”，在股份行存入大額存單的李女士告訴記者，她是對比多家銀行的大額存單后，選擇了支取和轉讓政策較為靈活的產品，“我需要在做生意需要周轉的時候可以及時拿出資金。”

“一單難求”與資本市場表現息息相關。招商證券銀行業首席分析師廖志明認為，大額存單的火爆，一方面是目前居民對投資風險考量趨于理性和保守，大額存單因有穩定的中長期收益而受到追捧；另一方面，銀行理財產品破凈潮過后，居民可選擇的優質理財產品較少，才讓存在已久的大額存單成為香餑餑。

存入門檻提升

大額存單的額度緊張，也源于銀行的“宏觀調控”。一位股份行支行工作人員告訴證券時報記者，目前并未聽說總行會有新的額度放出，因此，除買入他人轉讓的大額存單外，近期都無法預約存入。除了額度的調控，也有銀行通過提高起存金額、限制新客購買，來給大額存單“降溫”。如平安銀行3年期利率為3.15%的大額存單，起存金額即為50萬；工商銀行則有多個大額存單限制6個月以內的新客存入。

疫情過后，支持實體經濟的號角持續吹響，銀行不斷降低貸款利息讓利實體經濟。大額存單作為銀行調節市場的工具，既要在銀行攬儲時沖鋒助力，也需在銀行調控成本時暫居幕后。廖志明表示，調控負債成本是目前銀行工作重點之一，減少大額資金的存入，一方面是避免凈息差的持續收窄，另一方面也能給銀行留出優化負債結構的空間。

熱度幾時休？

2022年資管新規正式落地，投資者告別“保本保息”的理財產品，大額存單作為長期穩健收入產品逐漸脫穎而出。對于大額存單的未來走勢，多位業內人士表示，利率變化將是關鍵。大額存單的利率如果持續走低，客戶的購買意愿也會降低。

“未來利率很有可能繼續降。”一位銀行業內人士表示，目前銀行控制負債成本暫未迎來拐點，若客戶購買需求持續增大，那大額存單利率則會再次下調。廖志明則認為，今年經濟已在逐步復蘇，債券市場利率向好，因此短期內銀行大額存單的利率并不會波動太大，“如果銀行理財的收益表現有明顯回暖，大家對大額存單的青睞也會下降。”