今年7月，銀保監會通報交通銀行因存在23項違規行為被處罰款4100萬元。收到巨額罰單后，交通銀行公開表示，“高度重視監管意見，已采取一系列措施加強問題整改，進一步完善制度、優化流程、強化執行，做到立查立改、舉一反三”。

值得注意的是，23項違規行為中，部分與今年交通銀行下屬分行的被罰事由一致。抽絲剝繭之后，交通銀行通過理財資金投資房地產、政信平臺等不良貸款高發行業的行為，逐漸清晰。

個人業務方面，交通銀行在今年也多次收到罰單。風控制度是否完善、有效、健全，成為交通銀行治理的重點。

2020年，交通銀行不良貸款率1.67%，同比上升0.2個百分點；全年計提貸款減值損失562.69億元，同比增加14.65%。

總行和分行部分案由一致

交通銀行的違規行為，主要集中在理財、同業等業務。巧合的是，同月銀保監會也對交通銀行湖南省分行（以下簡稱“湖南分行”）進行通報處罰，后者的違規行為與4100萬元的罰款部分案由一致。

根據通報，交通銀行湖南省分行因理財資金投資非標資產比照貸款管理不到位、違規增加政府性債務且同業投資抵質押物風險管理有效性不足等，被警告、處罰5萬元。幾個違規行為，與交通銀行4100萬元罰款第十條、第十八條的案由相同。

對此，《投資者網》就23項違規行為中是否部分指向湖南分行向交通銀行求證，對方未予置評。

總行與分行、理財與放貸，對照監管層的幾份罰單，湖南分行的違規行為或逐漸浮出水面。

通報顯示，湖南分行違規增加政府性債務。公開資料顯示，近些年交通銀行湖南分行與湖南省的國資集團、住建廳、農業農村廳等簽署戰略合作。其中，與住建廳達成合作的現場，湖南分行與7家住建企業累計簽約588億元，內容包括信貸投放、理財業務、企業年金、現金管理等。

不過，近些年政信平臺的風險不斷被釋放。以交通銀行天津市分行為例，企查查顯示該分行向多家政信平臺的企業發起訴訟，如天津市政公路工程有限公司、天津城建集團有限公司等，案件均涉及貸款業務。接連的貸款風波，導致該分行陷入困境。2020年以來，銀保監會公告該分行下屬7家支行終止營業；今年4月，銀保監會披露該分行負責人因對信貸資金被挪用負有直接責任，被處以警告、罰款5萬元。

2020年，交通銀行向水利、環境、公共設施管理業投放貸款3343.99億元，同比上漲17.4%；該行業不良貸款2.34億元，同比上漲88.7%；該行業不良貸款率0.07%，較2019年度0.04%有明顯上漲。

理財業務暴露風險

交通銀行的理財業務，成了本次銀保監會處罰的重點。從資金來源到資產投放，再到投后管理，交通銀行暴露出較大的風險敞口。

資金來源上，銀保監會披露交通銀行利用表內資金為自己的表外理財產品提供融資、利用理財資金與他行互投不良資產收益權以實現虛假出表。可以看出，自營資金是交通銀行理財資金的重要來源。

這里面，銀保監會提到“表外”、“虛假出表”等詞匯。依據案由，交通銀行與另一家銀行存在勾兌，操作手法為雙方的理財資金互投對方的不良資產，但投資的方式或較為隱蔽。

一位前浦發銀行(9.480,?-0.10,?-1.04%)同業的人士表示，銀行互投通常會利用券商資管、信托等通道，即A銀行表面買了一款信托計劃，但信托計劃的底層資產是B銀行的不良貸款，反之B銀行也用該方式投資A的不良貸款，雙方的不良貸款都調出資產負債表以滿足監管要求，但風險仍在各自銀行。

因此，交通銀行的理財資金其實變相投資了自己的不良貸款。銀保監會在通報中，指出其理財資金違規投向土地儲備、股票、不良資產支持證券等。其中，房地產業可能是不良的高發地。

企查查顯示，今年以來交通銀行湖南分行與長沙市卓越城投資有限公司、湖南博隆置業發展有限公司等發生訴訟。其中，長沙市卓越城投資有限公司為卓越置業的全資子公司；2020年，卓越置業以15.48億元拍下長沙市一處商住地塊。今年3月，湖南分行因貸后管理不嚴、未有效監控貸款資金用途，被銀保監會湖南監管局罰款80萬元。

對此，《投資者網》就湖南分行的貸款資金是否違規流向土地市場向交通銀行求證，對方未予置評。

2020年，交通銀行向房地產業投放貸款3481.85億元，同比上漲31.6%；該行業不良貸款47.11億元，同比上漲437.2%；該行業不良率1.35%，2019年為0.33%。

個人業務暗含風險

除了房產業等對公業務成為罰單的高發區，交通銀行的個人業務也暗含風險。

比如消費貸業務，交通銀行把重點放在惠民貸。2020年，交通銀行惠民貸累計服務客戶515萬戶，累計發放貸款1227.6億元。其中，當年新發放貸款827.74億元。不過，急速擴張之余，惠民貸也引發不少風波。

黑貓投訴顯示，有消費者反映惠民貸存在違規放貸、暴力催收等行為。中國裁判文書網的判決書中，對個別案情有詳細記載。具體為電信詐騙分子以冒充淘寶客服、虛假制造網頁等手段向某消費者發送短信鏈接，之后該消費者自動申請到了貸款，但金額被轉到詐騙分子名下。雖然消費者事后報案，但交通銀行堅持要求其還款，并對其發起訴訟。

2020年，交通銀行境內信用卡透支不良率2.27%，較2019年度2.38%有所下降。

對此，《投資者網》就相關問題向交通銀行求證，對方未予置評。

除此之外，交通銀行的個人房貸業務也屢次收到罰單。

今年6月，銀保監會襄陽監管分局通報，交通銀行襄陽分行因審批個人住房按揭貸款不審慎被處罰25萬元。此外，交通銀行浙江省分行、交通銀行九江分行都因向未完成竣工驗收的商業用房發放按揭貸款，被處以罰款。

商業用房貸款的申請者，基本都是個人。個人貸款業務中，普通住房、商業用房通常分別計入個人住房、個人經營性等兩個科目。交通銀行浙江省分行被處罰的案由，還包括貸后管理不到位、個人經營性貸款資金被挪用于購房。因此，該分行或出現申請人以購買商業用房為由獲得經營性貸款，但之后購買了普通住房。

2020年，交通銀行個人住房按揭貸款余額12937.73億元，同比上漲13.95%；該領域不良貸款48.49億元，同比上漲20.1%；該領域不良率0.37%，較2019年度0.36%有所抬升。