伴隨著地產(chǎn)相關政策出臺，建筑板塊迎來多股漲停。

11月18日，上海市四部門聯(lián)合發(fā)布了《關于取消普通住房標準有關事項的通知》，疊加11月15日證監(jiān)會發(fā)布的《上市公司監(jiān)管指引第10號——市值管理》，推動建筑板塊領漲大盤，多只個股逆市漲停。券商中國記者注意到，多只公募基金已經(jīng)提前布局相關個股。

業(yè)內(nèi)人士認為，近期多項新政相繼出臺，促進房價降幅收窄。目前，相關政策陸續(xù)發(fā)布，對土地盤活、稅費減免、城中村改造等方面均做了部署。未來，各地相關政策實施細則的落地速度及方式值得進一步關注。

建筑板塊迎政策利好

11月18日，在多重相關政策的推動下，建筑板塊領漲，多只股票逆市漲停。Wind建筑指數(shù)收漲2.47%，其中上海建工、銅冠礦建、嶺南股份、寧波建工、大千生態(tài)、東華科技等漲停。

消息面上，11月18日，上海市住建委、房管局、財政局和稅務局四部門聯(lián)合發(fā)布了《關于取消普通住房標準有關事項的通知》。其中提出，為貫徹落實國家工作部署，更好滿足居民剛性和改善性住房需求，經(jīng)市政府同意，上海市取消普通住房和非普通住房標準。該《通知》自2024年12月1日起施行。

此外，11月15日，證監(jiān)會發(fā)布了《上市公司監(jiān)管指引第10號——市值管理》。《指引》明確了上市公司董事會、董事和高級管理人員等相關方的責任，并對主要指數(shù)成份股公司制定市值管理制度、長期破凈公司披露估值提升計劃等作出專門要求。中信證券研究所認為，《指引》要求上市公司以提升公司質量為基礎，提升經(jīng)營效率和盈利能力，考慮到《指引》更加聚焦于企業(yè)的基本面，紅利投資風格有望得到明顯支撐。

部分基金已提前買入

券商中國記者注意到，出于對政策的預期，以及對后市行情的看好，多只公募基金已經(jīng)提前布局了相關個股。

以上海建工為例，三季報顯示，博道基金的楊夢旗下的博道滬深300指數(shù)增強A、博道伍佰智航分別持有上海建工372.06萬股、207.30萬股，工銀聚利18個月定開、工銀聚和一年定開也持有部分上海建工的股份。上海建工的其他機構投資者還包括南方基金、中金基金、華夏基金。

上海建工是我國規(guī)模最大的建筑類上市公司。主營業(yè)務包括各類建設工程總承包、設計、施工、咨詢、設備、材料、構配件生產(chǎn)、經(jīng)營、銷售，建筑技術開發(fā)與轉讓，機械設備租賃等。銀河證券研究所表示，根據(jù)上海建工發(fā)布的三季報，2024年前三季度，集團圍繞核心業(yè)務，聚焦重大區(qū)域、重點領域、重要客戶項目，承擔上海市重大工程111項，占全市比例為58%，強化了屬地優(yōu)勢。

銅冠礦建是今年10月于北交所上市的新股，上市前已被部分基金提前鎖定。三季報顯示，建信基金、易方達基金、廣發(fā)基金和融通基金都是該公司的機構投資者。銅冠礦建是一家提供專業(yè)化礦山工程建設與采礦運營管理服務的礦山開發(fā)服務企業(yè)，其主營業(yè)務是為非煤礦山提供基建期各項建設工程、生產(chǎn)期改擴建工程、其他單項技改措施工程、采礦運營管理等服務。

華金證券研究所認為，銅冠礦建專注于向非煤礦山提供工程建設、運營管理、優(yōu)化設計技術研發(fā)等一體化開發(fā)服務和相關增值服務。依托控股股東的資源稟賦以及公司自身的長期經(jīng)驗積累，公司現(xiàn)已成為我國領先的非煤礦山開發(fā)服務提供商。

東華科技的三季報顯示，王平管理的招商量化精選持有持股173.48萬股。東華科技隸屬于中國國務院國資委直屬中國化學工程集團有限公司。公司聚焦技術集成、工程承包、投資運營三大定位，縱向推進“差異化、實業(yè)化、國際化”發(fā)展戰(zhàn)略，橫向布局“新材料、新能源、新環(huán)保”產(chǎn)業(yè)領域，加快建設具有國際競爭力的綜合性工程公司。

天風證券研究所認為，東華科技上半年營業(yè)收入增速較快，利潤增長穩(wěn)健，利潤增速慢于收入增速，主要在于毛利率下滑及費用率提升。2024年上半年，公司新簽訂單62.86億元，同比增長6.25%，實現(xiàn)化工類項目簽約有所增長，“三新領域市場”份額穩(wěn)步提升。

地產(chǎn)政策發(fā)力，帶來信心提振

開源證券研究所的數(shù)據(jù)顯示，從一二線重點35城表現(xiàn)來看，2024年10月，新房的價格較9月有明顯改善，上海、西安、太原三城同比上漲，上海、太原、廈門、沈陽、深圳環(huán)比上漲，其中上海領跑35城。

浙商證券研究所表示，近期，多項新政接連落地，促進了房價降幅進一步收窄。例如，自然資源部要求各地積極運用地方政府專項債券資金，加大收回收購存量閑置土地的力度，促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展。此外，財政部、稅務總局、住建部發(fā)布多項稅收優(yōu)惠政策，下調(diào)契稅優(yōu)惠條件、對一線城市不再區(qū)別對待，降低一線城市增值稅稅費，降低土增稅預征率下限。不僅如此，住建部、財政部也在部署各地進一步做好城中村改造工作。

浙商證券研究所認為，本輪周期修復節(jié)奏預計將會呈現(xiàn)出“從中心向四周”擴散的趨勢。當前，市場整體修復節(jié)奏及持續(xù)性保持良好，10月，重點城市有企穩(wěn)的初期跡象，月度止跌增長的幅度略小，但整體好于9月房價表現(xiàn)。11月以來，房價指數(shù)月滾動環(huán)比降幅連續(xù)創(chuàng)下9月26日新政后的最低值。

浙商證券研究所認為，和2022年至2023年相比，2024年底本輪政策發(fā)力帶來的信心提振效果較好。2024年底，預計有1—2個重點城市延續(xù)十月月度房價環(huán)比上升，超出了年內(nèi)市場的預期。此外，近期多個政策相繼出臺，對土地盤活、稅費減免、城中村改造等方面均做了進一步的部署，后續(xù)各地相關政策實施細則的落地速度及方式值得關注。2025年，需要持續(xù)跟蹤的是政策落地帶來的實際投資拉動和其乘數(shù)效應，以及房價修復的力度。