2024年5月21日，金科股份發布“關于法院指定管理人的公告”。公告顯示，近日公司及重慶金科分別收到重慶市第五中級人民法院作出的(2024)渝05破117號、(2024)渝05破118號決定書，指定北京市金杜律師事務所上海分所與立信會計師事務所(特殊普通合伙人)重慶分所聯合擔任金科股份及重慶金科管理人，代青為管理人負責人。

據了解，金科破產重整案管理人選定結果于2024年5月16日在重慶市第五中級人民法院官方網站公布，法院確定公司重整及備選管理人名單后履行了內部審批程序，2024年5月21日，金科收到重慶市第五中級人民法院出具正式的裁定文件后正式公告。

管理人和財務顧問天團構成

作為由法院指定負責處理重整事務的主體，管理人是重整程序的主要推動者和重整事務的具體執行者。因此，管理人的實力和相關經驗至關重要。

據公開資料顯示，金杜、立信都是位列行業頂尖的專業中介機構。

作為一流國際化律師事務所，金杜律師事務所是中國最早提供公司債務重組服務的律師事務所之一，也是最早將重整程序運用于債務重組實踐的律師事務所之一，擁有國內經驗極其豐富的破產重整團隊，是行業內毫無爭議的破產重整第一梯隊。承辦和參與了包括海航集團、紫光集團、渤海鋼鐵、永泰能源、鹽湖股份、瀘天化股份、雨潤集團、包商銀行、新華信托等在內的一大批大型企業債務重組案件。在債務重組業務領域連續獲得國際知名專業媒體和主流第三方評級機構頒發的重大獎項和“第一梯隊”的領先排名，多個案件被各級法院評選為典型案例。

立信會計師事務所是中國建立最早和最有影響的會計師事務所之一，經中注協全國前百家會計師事務所綜合評價排名統計，立信一直躋身前列，最高排名國內會計師事務所第一。立信現有客戶涵蓋上市公司500余家、外商投資企業2000余家，并為大型央企、國有集團、銀行、證券公司、期貨經紀公司、保險公司、信托公司、基金公司等提供審計及相關業務。

中金公司作為金科股份重整案的財務顧問，一直在協助推進公司重整和引進戰投事項。中金公司擁有豐富的債務風險化解和重整工作推進的經驗，憑借獨到的投行視角、領先的投行能力助力眾多困境企業實現風險化解、脫困重生；近年來參與了一大批知名度高、影響力廣的重整項目，如清華紫光、北大方正、渤海鋼鐵、天津物產、鹽湖股份、青海省投、沈陽機床、重慶力帆等。

有了頂級的專業化隊伍的參與和支持，金科股份重整有望得到快速推進并取得多方滿意的成果。

政府全力支持金科重整

關于重整，金科股份一直在積極主動謀劃相關工作。據悉，2024年2月21日，申請人金科股份以其不能清償到期債務，并且明顯缺乏清償能力為由，向重慶五中院申請破產重整。該院于4月10日組織召開聽證會，參加聽證的大部分債權人表示支持金科股份重整；4月22日，法院裁定受理金科股份的重整申請。

影響方面，金科股份是近年來A股首家正式進入重整程序的大型全國化上市房企。在金科股份重整申請裁定受理之后，國際評級機構標普發表了題為《金科股份破產重整或成范例》的點評文章，對金科重整給出了極高的評價，稱“重整是金科股份的自救之路，也是類似出險企業的重組模板”。

從此前相關信息也可以窺見，金科重整進程中，獲得了政府及主管部門的強力支持。2024年4月27日,重慶市政府、市高院又召開了金科股份司法重整專項推進會，要求工作專班要應作盡作、能作必作，進一步加大對金科的幫扶工作力度，全力支持金科重整成功，把金科重整打造為行業風險化解范例。

政策端，5月17日，住建部、自然資源部、央行、金融監管總局四部委聯合發布多項重磅政策，核心內容分為兩方面，一是去庫存，政府可通過調規、換地、收購的方式，幫助企業化解“低效庫存”，對于“現房庫存”，央行將設立3000億元保障性住房再貸款，支持地方國企以需定購后用作配售、配租保障房；二是提升購買力，在全國范圍首套、二套房最低首付比例分別下調5pct至15%、25%，下調公積金利率25bp，取消住房商貸利率下限。

“517新政”被外界認為是力度空前，標志著房地產政策的重大轉變。一攬子政策有望形成合力促進房地產市場供需關系逐步恢復健康狀態，修復市場信心。受此影響，金科重整面對的將是更為有利的外部環境，破局重生將只是時間問題。

全力配合推進重整

截至目前，金科股份生產經營、保交樓、白名單融資上賬等工作均在正常推進。截至4月底，金科全國范圍內“保交樓”累計交付3664萬方、24.18萬套。金科股份管理層在2023年業績發布會上表示，公司計劃2024年交付面積不低于1200萬平米、交付套數不少于7.5萬套，交付達成率92%以上，其中重慶范圍保交樓將全面完成。

金科股份表示，重整期間，公司將繼續在現有基礎上積極做好日常經營管理工作，并全力配合法院、管理人推進重整相關工作，力爭盡快完成重整，維護地方社會和金融穩定，確?！氨＝粯恰蹦繕巳缙趯崿F，盡早恢復公司生產經營良性循環，提高公司投資價值，保障投資者合法權益。

據了解，截至2023年底，我國已完成重整的上市公司近120家，其中尚無在法院裁定受理之后因重整失敗導致破產清算的案例，上市公司重整成功率高達100%。一旦重整方案被法院通過，金科股份的債務本金將大幅降低。最重要的是，隨著戰略投資者的資金或者資源注入，有利于金科股份優化資產負債結構、提升持續經營能力。