上清所今日發(fā)布的消息顯示，鄭州地產(chǎn)集團有限公司擬發(fā)行2022年度第一期中期票據(jù)，計劃募集資金12億元，全部用于償還2017年發(fā)行的17鄭州地產(chǎn)PPN001。

截至募集說明書簽署日，鄭州地產(chǎn)集團待償還國內(nèi)直接融資余額280.1億元。其中銀行間債務融資工具90.7億元，企業(yè)債53億元，公司債81.4億元。海外債金額為10.5億美元。

資料顯示，鄭州地產(chǎn)集團的主營業(yè)務收入目前來源于土地整理及相關(guān)業(yè)務、基礎(chǔ)設施建設業(yè)務、資產(chǎn)經(jīng)營、房地產(chǎn)業(yè)務及安置房代建業(yè)務，在鄭州市具有較強的競爭優(yōu)勢。2018-2020年及2021年1-9月，鄭州地產(chǎn)集團營業(yè)收入分別60.54億元、98.55億元、79.17億元和17.07億元。2021年1-9月，鄭州地產(chǎn)集團利潤總額-9.02億元，凈利潤-8.67億元。該公司1-9月虧損的原因系主營業(yè)務中土地整理板塊及安置房板塊尚未結(jié)轉(zhuǎn)收入，在年末結(jié)轉(zhuǎn)收入后盈利將逐步轉(zhuǎn)好。

2021年1-9月，鄭州地產(chǎn)集團房地產(chǎn)板塊收入較上年同期減少7.26億元，因2020年房地產(chǎn)銷售板塊鄭地璞園及美景東望項目集中結(jié)轉(zhuǎn)收入導致當年該板塊收入增幅較高，公司根據(jù)項目銷售進度分批結(jié)轉(zhuǎn)收入，2021年因鄭州市洪災及疫情影響導致當年該板塊收入降幅較高。

在募集說明書中，鄭州地產(chǎn)集團提示了資本性支出較大等風險。資料顯示，該公司目前在建及擬建各項目總投資額超過200億元，2022-2024年預計資本支出分別為180.59億元和139.15億元及129.34億元，合計449.08億元。最近三年公司經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流始終為負，需要通過對外融資來彌補資本性支出需求。而且對外融資可能存在若干不確定因素，包括：公司未來經(jīng)營狀況、財務狀況和現(xiàn)金流狀況；國內(nèi)外金融市場的狀況；有關(guān)融資政策的變化；投資者的信心和需求等。若未來不能取得足夠資金支持，則發(fā)行人業(yè)務發(fā)展將可能受到不利影響。

截至2021年9月末，鄭州地產(chǎn)集團負債合計870.84億元，資產(chǎn)負債率61.70%，其中流動負債占比33.26%，長期負債占比66.74%，長期負債占比較高，鄭州地產(chǎn)集團整體負債規(guī)模較大，存在負債規(guī)模較大引起的償付困難的風險。

截至2018-2020年末及2021年9月末，鄭州地產(chǎn)集團應收賬款分別為82.32億元、90.55億元、108.14億元和110.73億元，在總資產(chǎn)中的占比分別為6.86%、7.13%、8.17%和7.85%。鄭州地產(chǎn)集團表示，應收賬款規(guī)模較大，主要欠款單位是鄭州市財政局，雖然該類應收賬款壞賬率較低，但結(jié)算時間具有一定的不確定性。如果政府財政收入放緩或其他原因?qū)е鹿镜膽湛铐棽荒芗皶r回收，可能會對正常生產(chǎn)經(jīng)營及資金周轉(zhuǎn)帶來風險。

不過，2022年度，經(jīng)聯(lián)合資信評估股份有限公司評定，鄭州地產(chǎn)集團的主體信用等級均為AAA，評級展望為穩(wěn)定。