8月30日，金融街公布2021年半年度報(bào)告。期內(nèi)，金融街簽約銷售額突破200億元，但營收、扣非利潤出現(xiàn)負(fù)增長。同時(shí)，依靠出售旗下資產(chǎn)與“借新還舊”，金融街實(shí)現(xiàn)“三條紅線”降至“橙檔”。

公允價(jià)值變動損益推高凈利潤

2021年上半年，金融街實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入54.73億元，同比下降6.72%；營業(yè)成本36.98億元，同比增長9.64%；毛利17.75億元，毛利率32.44%，相較2020年同期的42.52%下降10.08個(gè)百分點(diǎn)。

分業(yè)務(wù)來看，金融街上半年房產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入 43.87 億元，同比下降 8.8%，毛利率為23.14%，較去年同期下降12.40個(gè)百分點(diǎn)。其中，住宅產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)收入38.57億元，毛利率為19.30%；商務(wù)產(chǎn)品收入5.30億元，毛利率為51.06%。金融街方面表示，公司房產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)營業(yè)收入下滑的主要原因是房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目結(jié)算存在季度間的不均衡性。

值得注意的是，物業(yè)租賃仍然是拉高金融街整體毛利率的業(yè)務(wù)。半年報(bào)顯示，2021年上半年金融街物業(yè)租賃業(yè)務(wù)收入8.34億元，同比下降7.18%。雖然因?yàn)闋I業(yè)成本大增22.65%，致其毛利率下降2.27個(gè)百分點(diǎn)，但依然達(dá)到90.65%。

與營收下滑不同，金融街上半年凈利潤6.56億元，同比增長68.97%，歸母凈利潤大幅增長140.39%至6.04億元，但扣非凈利潤僅為0.68億元，較去年同期下滑46.67%。

凈利主要增長點(diǎn)來源于公允價(jià)值的變動收益。半年報(bào)顯示，金融街持有的上海靜安融悅中心西區(qū) A 棟辦公樓、重慶磁器口后街一期二批次和黃村頤璟萬和竣工，根據(jù)第三方機(jī)構(gòu)評估后，確認(rèn)該等項(xiàng)目公允價(jià)值變動損益約6.95億元，約占其10.35億元利潤總額的67.15%，公允價(jià)值變動損益對公司歸屬于母公司凈利潤影響約5.3億元。

金融街方面表示，公司房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)結(jié)算規(guī)模存在季度間不均衡，導(dǎo)致扣除非經(jīng)常性損益后凈利潤下降。

“三條紅線”仍居“橙檔”

2021年上半年，金融街經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為42.66億元，相較2020年同期的-16.13億元增長58.79億元，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額達(dá)到18.65億元，同比增長2592.45%。

而兩項(xiàng)現(xiàn)金流量凈額的增長，主要由于金融街在2020年12月出售旗下兩處資產(chǎn)。去年12月底，金融街出售了與萬科共同持有的金豐萬晟，同時(shí)，金融街宣布，與中信地產(chǎn)以協(xié)商方式解除北京中信城B地塊《合作協(xié)議》。

據(jù)悉，撤出中信城B地塊也讓公司收回一筆86億元的資金，是經(jīng)營現(xiàn)金流大幅增長的主要原因，而出售金豐萬晟可以幫公司減少有息負(fù)債14.95億元，資產(chǎn)負(fù)債率下降0.24個(gè)百分點(diǎn)。

半年報(bào)顯示，2021年上半年金融街處置子公司及其他營業(yè)單位收到的現(xiàn)金凈額達(dá)到35.15億元，取得借款所收到的現(xiàn)金為80.41億元，相較于2020年同期的246.83億元下降67.41%，償還債務(wù)支付的現(xiàn)金也相較2020年上半年的206.28億元下降39.09%。

截至2021年6月底，金融街現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈額達(dá)到183.95億元，同比增長70.85%；一年內(nèi)到期的非流動負(fù)債為160.9億元，現(xiàn)金短債比1.13，相較于2020年底的1.3下降0.17。 依照“三線四檔”融資新規(guī)，金融街剔除預(yù)收款后的資產(chǎn)負(fù)債率為73.3%，凈負(fù)債率為163.7%，均觸及“紅線”。由此，金融街2021年中期指標(biāo)二項(xiàng)超閾值，居“橙檔”行列。

金融街曾在年初表示，希望三年將“三條紅線”指標(biāo)“轉(zhuǎn)綠”。目前來看，日趨弱化的盈利能力與變賣資產(chǎn)的見底紅利依然圍繞在金融街身上，距離“三道紅線”清零仍有距離。