弘信電子6月2日晚公告稱，擬通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式購買華揚電子100%股權，交易預估價不超過3.9億元。同時，公司擬募集配套資金不超過2.59億元。

弘信電子認為，公司與華揚電子在業(yè)務領域、原材料供應和企業(yè)文化上高度互補。收購華揚電子協(xié)同效應明顯，將推動上市公司實現(xiàn)更高質量發(fā)展。

具有協(xié)同效應

弘信電子和華揚電子均主要從事柔性印制電路板（FPC）研發(fā)、設計、制造和銷售，但應用場景略有差異，前者產品主要應用于智能手機、平板電腦、車載顯示屏等領域，后者產品應用于筆記本電腦鍵盤、手機天線等領域。截至2020年底，華揚電子已取得31項專利。其中，發(fā)明專利7項。

公告顯示，華揚電子制造的筆記本電腦用軟板廣泛應用于聯(lián)想、戴爾、華為等筆記本電腦；公司制造的4G/5G天線用軟板廣泛應用于vivo、OPPO、小米等手機。

弘信電子表示，收購華揚電子，可以擴展公司的業(yè)務覆蓋面。收購完成后，公司將深入拓展筆記本電腦用軟板市場，給公司帶來增長新領域。同時，公司能夠快速切入天線業(yè)務領域，并結合公司及華揚電子雙方各自優(yōu)勢，快速提升在天線業(yè)務領域的市場占有率。

華揚電子儲備的無線充電板制造技術、Mini-LED鍵盤電路板技術等可以幫助弘信電子開拓新的潛在業(yè)務領域。另外，雙方的結合有助于對供應商形成更強的議價能力，降低采購成本。

市場空間大

根據(jù)公告，筆記本電腦是軟板應用的重要下游領域，磁盤、顯示、鍵盤、內部連接等部分都有大量的軟板應用。相對智能手機近十年來的快速革新，筆記本電腦的革新步伐相對較慢。隨著遠程辦公、遠程教學的興起，以及大型手機廠商進入到筆記本電腦領域，預計筆記本電腦行業(yè)的革新步伐將提速，F(xiàn)PC應用市場規(guī)模有望快速提升。

同時，隨著5G手機的快速普及，智能手機用的天線數(shù)量快速提升，手機天線的業(yè)務快速增長。另外，可穿戴設備、智能家居等產品都需要天線發(fā)射、接收信號，這些場景的天線需求也將快速提升。國際市場調研公司Yole

Development預測，終端天線市場規(guī)模由2018年的22.3億美元增加到2022年的30.8億美元，年均復合增速達到8.4%。

業(yè)績承諾方面，2021年-2023年，華揚電子歸母凈利潤累計不低于1.23億元。弘信電子強調，本次交易完成后，公司能否對華揚電子實現(xiàn)全面有效整合，能否通過整合充分發(fā)揮標的資產競爭優(yōu)勢及協(xié)同效應仍存在不確定性。