隨著《關于進一步規(guī)范保險機構互聯(lián)網人身保險業(yè)務有關事項的通知》(以下簡稱“新規(guī)”)的發(fā)布，一場涉及保險公司、中介機構乃至銀保渠道的全行業(yè)變革由此拉開序幕。千億市場洗牌之際，作為連接險企和客戶橋梁的中介公司將會面臨哪些機遇和挑戰(zhàn)？業(yè)內人士分析指出，新規(guī)將優(yōu)勢傾斜至大型中介公司，而互聯(lián)網中介平臺“躺賺”時代可能會一去不復返。

大型中介機構或“強者愈強”

10月22日，銀保監(jiān)會下發(fā)新規(guī)，對互聯(lián)網人身保險業(yè)務的監(jiān)管規(guī)則進行了細化，劃定了準入門檻，并對技術水平提出了要求。

從準入門檻來講，新規(guī)不僅為保險公司經營互聯(lián)網人身險業(yè)務劃定了不同“門檻”，對于中介機構的資質也提出了要求，保險公司委托保險中介機構開展互聯(lián)網人身保險業(yè)務，保險中介機構應為全國性機構。也就是說，區(qū)域性保險中介機構未來將無法開展互聯(lián)網人身險業(yè)務。

同時，新規(guī)對中介平臺的技術水平和服務能力也提出了要求：保險中介機構開展互聯(lián)網人身保險業(yè)務，應加強系統(tǒng)建設，需要具備與保險公司相同的技術能力、在線運營能力及服務能力。這意味著，如果中介機構的系統(tǒng)和運營服務能力達不到要求，也將被排除在外。

對于依賴線下服務的產品，新規(guī)提出了特定要求：保險公司通過互聯(lián)網開展費用補償型醫(yī)療保險、失能收入損失保險、醫(yī)療意外保險業(yè)務，需在經營區(qū)域內設立省級分公司，或與其他已開設分支機構的保險公司和保險中介機構合作經營，確保銷售區(qū)域內具備線下服務能力。

國盛證券分析師趙耀、馬婷婷在相關研報中分析指出，大型保險中介在經營區(qū)域上具備優(yōu)勢，未來頭部險企及中介有望更加受益。

一位保險經紀人告訴北京商報記者，新規(guī)對大型中介機構更有利。由于新規(guī)對保險公司經營互聯(lián)網人身險業(yè)務劃定了不同“門檻”，一些沒有取得經營資質的中小險企未來只能把業(yè)務放在線下渠道。相較于耗費人力、物力和時間擴展分支公司，選擇線下布局較廣的大型中介機構是更快速便捷的選擇。

告別“躺賺”時代

目前互聯(lián)網人身險業(yè)務的經營模式，仍是渠道合作為主，官網自營為輔。保險行業(yè)協(xié)會數據顯示，2020年互聯(lián)網人身保險業(yè)務通過渠道累計實現(xiàn)規(guī)模保費1787億元，占比為84.7%；通過官網自營平臺累計實現(xiàn)規(guī)模保費323.8億元，占比15.3%。

北京工商大學經濟學院副院長寧威在接受采訪時表示，互聯(lián)網人身保險發(fā)展至今，無論是險企還是消費者，都未能過多享受到互聯(lián)網低成本優(yōu)勢帶來的價格優(yōu)惠，反而是一些互聯(lián)網中介平臺從中賺取了較大利潤，這與開展互聯(lián)網保險業(yè)務初衷并不相符。

新規(guī)的出臺，將會在一定程度上改變上述情況，新規(guī)對產品的附加費用率進行了限制，如保險期間一年及以下的互聯(lián)網人身保險產品預定附加費用率不得高于35%；保險期間一年以上的互聯(lián)網人身保險產品首年預定附加費用率不得高于60%，平均附加費用率不得高于25%。同時，互聯(lián)網人身保險產品須在精算報告中列明中介費用率上限，項下不得直接列支因互聯(lián)網人身保險業(yè)務運營所產生的信息技術支持和信息技術服務類費用。

有業(yè)內人士告訴北京商報記者，過去互聯(lián)網中介平臺首年傭金可達100%甚至更高，對于通過手續(xù)費賺取利潤的中介平臺來說，未來利潤空間會降低。寧威也表示，限定了附加費用率，一些互聯(lián)網中介平臺僅依靠流量優(yōu)勢便能“躺賺”的時代或將一去不復返。

在產品供應端，新規(guī)使大部分中小公司不能網銷十年期以上的人身壽險和年金險，這類產品的提供方將轉為大型險企。寧威指出，大型險企產品溢價低，中介平臺的利潤空間會變少。

上述業(yè)內人士分析指出，大型險企為了照顧自家代理人利益，很難開放過多產品給互聯(lián)網中介平臺，目前互聯(lián)網中介平臺只能寄希望于符合資質、資產較輕的保險公司。

在產品價格設定方面，根據新規(guī)要求，保險期間一年及以下的互聯(lián)網人身保險產品分期繳費的、每期繳費金額應一致。也就是說，互聯(lián)網中介平臺將不能通過“首月0元”“首月1元”等優(yōu)惠來吸引消費者。上述業(yè)內人士表示，新規(guī)要求取消“首月0元”等模式，以流量獲客為主要營銷手段的中介平臺獲客成一大難題，需要找到新模式。

斷臂求生，發(fā)力線下

面對產品供應減少和潛在利潤空間降低，部分互聯(lián)網中介平臺已經開始探析未來發(fā)展路線。

據上述業(yè)內人士透露，擁有線下分支機構的互聯(lián)網中介平臺，過往的布局使它們直接可以轉型到線下，而一些線下機構建設相對不充分的2C平臺，目前正謀求線下機構牌照，未來可能會面臨業(yè)績大幅下滑的情況。

布局線下代理渠道，保險電商平臺慧擇已先行一步。8月25日，慧擇公告稱，已就收購湖北盛世安康保險代理有限公司的控股股權簽署諒解備忘錄，預計該交易將于2021年底前完成，完成后盛世安康保險代理將成為慧擇的合并附屬公司。

對于收購保險代理公司事項，慧擇相關負責人表示，目前還在推進中，相關情況沒有過多透露。

互聯(lián)網中介平臺布局線下機構可行性如何？首都經貿大學保險系副主任李文中分析指出，對于一些小型互聯(lián)網中介而言，線下布局的成本可能難以消化；而某些大中型互聯(lián)網保險中介進行線上線下融合發(fā)展，充分利用線上業(yè)務積累的大量數據進行產品創(chuàng)新，改進管理方式，或更有利于提高經營效率，降低經營成本。

“客戶主要由線上轉化不太現(xiàn)實，這些平臺未來要面臨的最大的問題就是客戶資源從哪里來。”李文中如是分析。

互聯(lián)網中介平臺在布局線下業(yè)務時有哪些切實可行的思路？李文中建議表示，對于中介機構而言，要想實現(xiàn)線上線下業(yè)務融合發(fā)展，提升業(yè)務效率，如果能夠搭建線上線下聯(lián)系緊密的業(yè)務場景或更有效。否則，可能會形成線上、線下業(yè)務兩張皮。

另外，隨著新規(guī)臨近落地，也有互聯(lián)網中介平臺被迫“斷臂求生”，一內部人士告訴北京商報記者，某頭部互聯(lián)網中介公司已經啟動了裁員計劃。

雖然互聯(lián)網中介平臺面臨轉型陣痛，從長遠來看，整個行業(yè)將走向穩(wěn)健合規(guī)。慧擇奇點保險研究院首席研究員馬瀟在解讀新規(guī)時表示，新規(guī)將利好專業(yè)互聯(lián)網保險中介機構的長期發(fā)展。從消費者角度，新規(guī)所體現(xiàn)出的監(jiān)管思路，均是站在消費者角度，能有效促進互聯(lián)網保險產品的“普及”，預計互聯(lián)網保險的投保覆蓋率將進一步提高，為市場帶來健康并可持續(xù)的增長。

騰訊微保相關負責人也認為，互聯(lián)網人身險新規(guī)的實施，將使互聯(lián)網保險市場更加規(guī)范，是行業(yè)的進步。