百億定增募資落地，TCL科技(000100.SZ)加速推進產業布局。

12月15日晚間，TCL科技披露非公開發行股票發行情況報告書，本次定增，公司募資95.97億元，被中信證券等19家投資者包攬。

根據此前披露的定增預案，本次募資，主要用于第8.6代氧化物半導體新型顯示器件生產線項目建設，項目總投資350億元。

TCL科技以半導體顯示、新能源光伏及半導體材料為核心主業，打造泛半導體產業科技集團。

長江商報記者發現，近年來，TCL科技投資力度加大。2020年以來的不到3年時間，公司凈投資金額超過千億。

不過，TCL科技仍需繼續提升穿越周期能力。受面板價格處于周期底部影響，公司前三季度的主營業務利潤虧損近19億元。

19家投資者包攬96億定增

籌劃了一年零八個月，TCL科技的定增募資事項終于順利完成。

根據最新披露的發行情況報告書，本次定增，TCL科技向313名符合條件的投資者認購邀請文件，包括公司前二十大股東(剔除關聯方)、基金公司、證券公司、保險機構和其他130家表達過認購意向的投資者，以及光大證券、華夏人壽等29名后來新增認購意向的投資者。認購報價的對象中，南方基金申購規模為24.85億元、諾德基金申購規模23.27億元、UBS AG及高毅資產等多家機構申購規模均超過10億元。

最終，公司募資95.97億元，19家機構獲配成功。中信證券獲配9.6億元，獲配金額最多。諾德基金、國泰君安、光大證券、UBS AG、財通基金、廣發證券獲配金額分別為8.95億元、7.80億元、7億元、6.73億元、6.43億元、6.4億元。此外，高毅資產獲配4.5億元、睿遠基金獲配3億元。

本次獲配的投資者中，唯一的自然人為沈銳進，獲配金額為3.71億元。

本次定增籌劃于2021年4月，當時，公司發布《2021年非公開發行A股股票預案》顯示，公司擬募資不超過120億元，投向第8.6代氧化物半導體新型顯示器件生產線項目以及補充流動資金。當年7月，定增申請獲受理。2021年11月，TCL發布《2021年非公開發行A股股票預案(修訂稿)》，將募資金額修訂為不超過103.80億元，募投項目不變。今年7月25日 ，定增方案獲批，8月初，公司獲得批文。

據披露，第8.6代氧化物半導體新型顯示器件生產線項目的實施主體為廣州華星，其為TCL華星持股55%的控股子公司。

2009年成立以來，TCL華星已建成并成功運行t1和t2兩條規模最大的G8.5液晶面板生產線、t6和t7兩條全球最高世代的G11產線、t3 LTPS和t4 AMOLED兩條G6產線，收購整合了蘇州華星光電技術有限公司G8.5生產線(t10)。

TCL科技已經具備本次募投項目建設條件。TCL華星已完成半導體顯示產業主要技術類別的開發及儲備。在大尺寸領域，公司圍繞HVA技術持續優化，2019年全球首發MiniLED星曜屏，8K和Touch技術陸續應用于高端產品。中小尺寸領域，TCL華星以技術拓展應用場景，目前已完成對LCD異形屏、盲孔技術、中小尺寸車載/筆電技術，AMOLED聚焦折疊屏、屏下攝像等高端應用技術的開發。

在新型顯示領域，TCL科技動作不斷。TCL華星與三安半導體共同建立合資企業芯穎顯示，該合資企業在廈門的Micro LED技術研發項目于今年初開工，項目總投資3億元。今年7月，TCL華星武漢新型顯示器件t5擴產項目首臺設備搬入，項目總投資150億元，采用MiniLED背光顯示、LTPO等技術，主要生產中小尺寸高附加值IT顯示、車載顯示等產品，預計2023年上半年量產。

本次募投項目，定位于具有高附加值的中尺寸產品。TCL科技稱，該項目的實施，可幫助公司快速建立優勢產能。

凈利率從未超過10%

大規模募資投建的TCL科技，受周期性影響，仍然存在經營壓力。

TCL科技有三大核心業務，即半導體顯示、新能源光伏及半導體材料。近年來，公司不斷推進三大業務布局。

從現金流量表看，2020年至今年前三季度，TCL科技投資現金流凈流出金額分別為387.74億元、336.33億元、393.44億元，不到三年合計達1117.51億元。

TCL科技稱，經過系列投資布局，收購產業布局更趨均衡。今年上半年，電競MNT 出貨全球第一、LTPS平板出貨全球第一、LTPS筆電出貨全球第二，LTPS車載出貨躋身全球前五。光伏材料總產能達109GW，硅片外銷全球市占第一，預計2022年末公司晶體產能將超過140GW，成為全球光伏硅單晶規模TOP1廠商。

在新能源光伏業務方面，TCL中環新能源光伏材料的產能規模和市場份額快速增長，產能提升至109GW，先進產能保持全球領先地位；銷售規模同比提升24%，G12硅片市場占有率全球第一，高效 N 型單晶硅片市場占有率全球第一。

半導體材料業務方面，公司實現8英寸及以下主流產品全覆蓋，12英寸已完成28nm 以下產品的量產，具備為全球客戶提供全產品系列解決方案的能力。

不過，今年以來，TCL科技的經營業績面臨著較大挑戰。

數據顯示，前三季度，公司實現營業收入1265.76億元，同比增長4.48%，歸屬于上市公司股東的凈利潤(簡稱凈利)為2.81億元，同比下降96.92%。扣除非經常性損益的凈利潤(簡稱扣非凈利)為虧損18.87億元，同比下降122.02%。

近10年，TCL科技的經營業績多次波動。2012年，凈利潤為7.96億元，同比下降21.43%。2015年、2016年，凈利潤同比分別下降19.36%、37.59%。2019年，凈利潤26.18億元，同比下降24.52%。

2021年，是TCL科技的經營業績大暴發之年。當年，公司實現營業收入1636.91億元，同比增長113.05%，首次突破千億大關。凈利潤為100.57億元，首次突破百億關口，同比增長129.20%。

針對今年前三季度業績，TCL科技稱，受新冠疫情反復及地緣沖突影響，前三季度半導體顯示市場需求不振，主要產品價格繼續低位調整，顯示板塊業績已呈周期底部。公司堅守風險底線，積極優化業務結構，光伏新能源及半導體材料業務兩大核心產業協同發展，助力公司穿越周期。

長江商報記者注意到，TCL科技的毛利率、凈利率均不高。2021年，既是公司業績巔峰，也是毛利率、凈利率高點，分別為19.86%、9.15%。自從2004年上市以來，公司凈利率從未達到10%。

來源：長江商報