唯科科技1月10日披露首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市之上市公告書，公司股票將于2022年1月11日在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。本次共發(fā)行新股3120萬股，占發(fā)行后股份總數(shù)的25%，發(fā)行價格64.08元/股，發(fā)行募集資金將用于唯科模塑智能制造項目、唯科高端智能模塑科技產(chǎn)業(yè)園項目、唯科技術(shù)中心升級改造、唯科營銷服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)等項目。

唯科科技成立于2005年，專注于精密注塑模具的研發(fā)、設(shè)計、制造和銷售。公司目前已發(fā)展為“模塑一體化”的規(guī)模化生產(chǎn)企業(yè)，產(chǎn)品終端廣泛應(yīng)用于汽車、電子、醫(yī)療等多個領(lǐng)域，下游聚焦健康產(chǎn)品，包括空氣凈化器、即熱式飲水機等，其中為晨北集團開發(fā)的空氣凈化器上市當(dāng)年就成為亞馬遜單品銷售爆款。

擁有“模塑一體化”制造平臺

唯科科技具備較好的業(yè)務(wù)拓展能力，從最初的電子領(lǐng)域到汽車領(lǐng)域，再到家居、醫(yī)療、運動器材、健康產(chǎn)品等領(lǐng)域，公司已和施耐德博士集團、盈趣科技、宜家集團、安保集團、金史密斯集團等各領(lǐng)域優(yōu)質(zhì)客戶建立了長期穩(wěn)定的合作。

公司還將精密注塑模具、注塑件業(yè)務(wù)拓展至下游空氣凈化器、玻璃清潔機等健康產(chǎn)品，實現(xiàn)了全產(chǎn)業(yè)鏈布局的“模塑一體化”經(jīng)營模式，充分發(fā)揮各業(yè)務(wù)間的協(xié)同效應(yīng)，滿足客戶“一站式”采購要求。

高水平研發(fā)投入是公司保持技術(shù)創(chuàng)新能力的關(guān)鍵。根據(jù)招股說明書，公司2018年至2021年上半年的研發(fā)費用分別為2590.13萬元、3382.23萬元、3260.81萬元和1996.55萬元，占營業(yè)收入比重達4.04%、4.84%、3.58%和3.35%。

數(shù)據(jù)來源：Wind

唯科科技在精密注塑模具設(shè)計、精密注塑模具加工與裝配和注塑成型方面，積累了模具滑塊動作穩(wěn)定保護、模具零件高速高精度加工等多項核心技術(shù)，能優(yōu)化產(chǎn)品工序步驟，縮短產(chǎn)品開發(fā)周期；健康產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計方面，公司配備有流體力學(xué)分析軟件、高度風(fēng)量測試試驗裝置等研發(fā)設(shè)備，針對市場需求不斷升級現(xiàn)有產(chǎn)品。截至招股說明書簽署日，公司擁有338項授權(quán)專利，其中包括20項發(fā)明專利。

經(jīng)過多年的發(fā)展，唯科科技接連獲得了中國模具工業(yè)協(xié)會認定的“中國精密注塑模具重點骨干企業(yè)”、福建省“省級工業(yè)設(shè)計中心”、“省級企業(yè)技術(shù)中心”，以及國家發(fā)展和改革委員會認定的“國家企業(yè)技術(shù)中心”等稱號。

具備持續(xù)打造爆款產(chǎn)品能力

基于創(chuàng)新研發(fā)優(yōu)勢和“模塑一體化”的生產(chǎn)布局，唯科科技戰(zhàn)略聚焦于健康家電領(lǐng)域。目前，其健康產(chǎn)品主要為空氣凈化器、玻璃清潔機、即熱式飲水機等，其中與晨北集團合作開發(fā)的空氣凈化器成為亞馬遜等網(wǎng)站爆款產(chǎn)品。2020年公司還開發(fā)出兩款帶UVC（紫外線）殺菌燈的空氣凈化器，以滿足新冠肺炎疫情期間的市場需求。

生產(chǎn)方面，公司已初步完成國際化布局，在廈門、上海、德國耶拿市、馬來西亞新山市等地均設(shè)有生產(chǎn)基地。2018年至2021年上半年，公司擁有健康產(chǎn)品產(chǎn)能達104.98萬臺，有效覆蓋下游廠商需求。

公司在健康產(chǎn)品方面采取ODM、OEM相結(jié)合的方式組織生產(chǎn)。ODM模式即公司自主設(shè)計健康產(chǎn)品，向品牌商推薦，品牌商通常直接購買最終產(chǎn)品并貼牌銷售，不參與產(chǎn)品的設(shè)計和生產(chǎn)；OEM即公司根據(jù)客戶要求等，進行模具開發(fā)、注塑結(jié)構(gòu)件生產(chǎn)、零部件采購，最終實現(xiàn)健康產(chǎn)品的總成。

唯科科技稱，在ODM類產(chǎn)品制造方面，公司聚焦家電健康產(chǎn)品，采取“跟隨策略”，即在市場爆款產(chǎn)品產(chǎn)生后，快速升級迭代，解決現(xiàn)有產(chǎn)品痛點，憑借產(chǎn)業(yè)鏈一體化優(yōu)勢迅速落地執(zhí)行，將原有以年為單位的研發(fā)生產(chǎn)周期壓縮到3-4個月，通過創(chuàng)新研發(fā)能力持續(xù)打造爆款單品。

業(yè)績表現(xiàn)亮眼

唯科科技通過多年積累的產(chǎn)品經(jīng)驗和客戶資源，成功實現(xiàn)產(chǎn)品與客戶共振，即綁定優(yōu)質(zhì)下游客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，留存客戶的同時吸引新客戶。此外，憑借“模塑一體化”的經(jīng)營模式和業(yè)務(wù)經(jīng)營上的“跟隨策略”，唯科科技2018年至2021年上半年經(jīng)營業(yè)績均實現(xiàn)穩(wěn)步增長。

根據(jù)招股說明書，2018年至2021年上半年，公司營業(yè)收入分別為6.41億元、6.99億元、9.11億元和5.96億元，2018年-2020年復(fù)合增長率為19.15%。公司凈利潤分別為3621.94萬元、9460.62萬元、1.67億元和1.04億元，2018年-2020年復(fù)合增長率為114.59%。公司2018年至2021年上半年毛利率分別為37.63%、37.17%、35.94%和33.65%，對比行業(yè)平均值均有較大優(yōu)勢。

數(shù)據(jù)來源：Wind

唯科科技與同行業(yè)可比公司綜合毛利率對比

數(shù)據(jù)來源：唯科科技招股說明書

唯科科技表示，未來公司的發(fā)展目標(biāo)將重點圍繞技術(shù)創(chuàng)新升級、產(chǎn)能擴充、產(chǎn)品體系優(yōu)化、市場拓展和服務(wù)強化、管理信息化等方面展開，持續(xù)提供符合市場需求的產(chǎn)品和服務(wù)，持續(xù)增加公司創(chuàng)新活力，推進公司全面高質(zhì)量穩(wěn)步發(fā)展。