廣州禾信儀器股份有限公司（股票簡(jiǎn)稱(chēng)：禾信儀器）于今日在上交所科創(chuàng)板上市。

禾信儀器是國(guó)內(nèi)質(zhì)譜儀領(lǐng)域從事自主研發(fā)的少數(shù)企業(yè)之一，于2019年入選工信部第一批專(zhuān)精特新“小巨人”企業(yè)。

過(guò)去3年，禾信儀器研發(fā)投入逾億元，業(yè)績(jī)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率逾58%，毛利率逾60%。

質(zhì)譜儀領(lǐng)域國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)登陸科創(chuàng)板

禾信儀器是一家集質(zhì)譜儀研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售及技術(shù)服務(wù)為一體的國(guó)家火炬計(jì)劃重點(diǎn)高新技術(shù)企業(yè)，主要向客戶提供質(zhì)譜儀及相關(guān)技術(shù)服務(wù)。公司專(zhuān)注于質(zhì)譜儀的自主研發(fā)、國(guó)產(chǎn)化及產(chǎn)業(yè)化，掌握質(zhì)譜核心技術(shù)并具有先進(jìn)工藝裝配能力，是國(guó)內(nèi)質(zhì)譜儀領(lǐng)域從事自主研發(fā)的少數(shù)企業(yè)之一。

質(zhì)譜儀作為高端分析儀器，在環(huán)境監(jiān)測(cè)、醫(yī)療健康、食品安全、工業(yè)過(guò)程分析等領(lǐng)域得到廣泛應(yīng)用。報(bào)告期內(nèi)，公司產(chǎn)品及服務(wù)高度聚焦于大氣環(huán)境監(jiān)測(cè)領(lǐng)域中的PM2.5、VOCs和O3監(jiān)測(cè)，在該細(xì)分領(lǐng)域取得了較強(qiáng)的品牌優(yōu)勢(shì)，客戶主要為各級(jí)生態(tài)環(huán)境部門(mén)、環(huán)境監(jiān)測(cè)站/中心/中心站以及科研院所等。

同時(shí)，公司積極向醫(yī)療健康、食品安全等應(yīng)用領(lǐng)域進(jìn)行拓展，公司的全自動(dòng)微生物檢測(cè)質(zhì)譜儀于2020年5月取得第二類(lèi)創(chuàng)新醫(yī)療器械注冊(cè)證，該產(chǎn)品屬于《十三五”醫(yī)療器械科技創(chuàng)新專(zhuān)項(xiàng)規(guī)劃》明確支持的“新型醫(yī)用質(zhì)譜儀、基于基質(zhì)輔助激光解吸附等軟電離方式的飛行時(shí)間質(zhì)譜儀”，目前處于市場(chǎng)拓展階段。

公司多次牽頭承擔(dān)或參與國(guó)家級(jí)重大科研攻關(guān)計(jì)劃，其中包括國(guó)家重大科學(xué)儀器設(shè)備開(kāi)發(fā)專(zhuān)項(xiàng)、國(guó)家高技術(shù)研究發(fā)展（863）計(jì)劃、國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃、中科院戰(zhàn)略性先導(dǎo)科技專(zhuān)項(xiàng)等。

公司的質(zhì)譜儀產(chǎn)品單臺(tái)價(jià)值數(shù)百萬(wàn)元，其中SPAMS系列、SPIMS系列和AC-GCMS-1000于2020年12月入選工信部第五批國(guó)家級(jí)“制造業(yè)單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品”，SPAMS系列屬于工信部確定的國(guó)家級(jí)“首臺(tái)套”產(chǎn)品（單顆粒氣溶膠飛行時(shí)間質(zhì)譜儀），AC-GCMS-1000屬于廣東省確定的省級(jí)“首臺(tái)套”產(chǎn)品（大氣VOCs吸附濃縮在線監(jiān)測(cè)系統(tǒng)）。同時(shí)，公司的SPAMS系列曾入選國(guó)家“十二五”重大科技成就展、國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的重大環(huán)保技術(shù)裝備以及國(guó)家重點(diǎn)新產(chǎn)品，SPAMS系列、SPIMS系列曾參與“雪龍?zhí)枴蹦媳睒O科考、東方紅II號(hào)黃渤海科考，并多次在國(guó)家大型活動(dòng)中承擔(dān)空氣質(zhì)量監(jiān)測(cè)及保障工作。

禾信儀器今年3月31日過(guò)會(huì)，7月6日注冊(cè)生效，9月13日登陸上交所科創(chuàng)板。

截至2021年9月10日，周振直接持有公司1460.97萬(wàn)股股票，占公司總股本的20.87%；傅忠直接持有公司946.54萬(wàn)股股票，占公司總股本的13.52%，周振和傅忠為一致行動(dòng)人，為公司控股股東。除直接持股外，周振系共青城同策的普通合伙人，實(shí)際控制共青城同策，可行使共青城同策持有公司8.63%股份的表決權(quán)。周振和傅忠合計(jì)控制公司43.36%股份的表決權(quán)，為公司的實(shí)際控制人。周振現(xiàn)任公司董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，傅忠現(xiàn)任公司副董事長(zhǎng)、副總經(jīng)理。

2014年，由公司實(shí)際控制人之一、首席科學(xué)家周振博士帶領(lǐng)的“飛行時(shí)間質(zhì)譜儀器創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)”成功入選科技部“國(guó)家創(chuàng)新人才推進(jìn)計(jì)劃-重點(diǎn)領(lǐng)域創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)”，公司成為國(guó)內(nèi)唯一一家以質(zhì)譜技術(shù)入選“國(guó)家創(chuàng)新人才推進(jìn)計(jì)劃-重點(diǎn)領(lǐng)域創(chuàng)新團(tuán)隊(duì)”的企業(yè)。

禾信儀器本次在上交所科創(chuàng)板公開(kāi)發(fā)行新股1750萬(wàn)股，為本次發(fā)行后公司總股本的25%，發(fā)行價(jià)格為17.70元/股，募集資金總額為3.40億元元；扣除發(fā)行費(fèi)用后，募集資金凈額為2.73億元，將分別用于“質(zhì)譜產(chǎn)業(yè)化基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目”、“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、“綜合服務(wù)體系建設(shè)項(xiàng)目”、“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。本次發(fā)行的保薦機(jī)構(gòu)（主承銷(xiāo)商）為國(guó)信證券。

業(yè)績(jī)連增 三年?duì)I收復(fù)合增長(zhǎng)率58%

禾信儀器業(yè)績(jī)逐年向上，2018-2020年?duì)I業(yè)收入復(fù)合增長(zhǎng)率為58.23%。2018-2020年，公司營(yíng)業(yè)收入分別為1.25億元、2.20億元和3.12億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別為2003.51萬(wàn)元、4647.43萬(wàn)元、6945.40萬(wàn)元。

去年公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)42.05%，扣非后凈利潤(rùn)大幅增加，疫情對(duì)公司2020年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)無(wú)重大不利影響。招股書(shū)表示，雖然疫情短期內(nèi)對(duì)公司的業(yè)務(wù)開(kāi)拓產(chǎn)生了一定程度的不利影響，但其主要影響為交貨期以及招標(biāo)時(shí)間的推遲，對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的影響主要是產(chǎn)品收入實(shí)現(xiàn)時(shí)間推遲及部分銷(xiāo)售回款延遲，不會(huì)對(duì)未來(lái)業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)產(chǎn)生重大不利影響。

禾信儀器業(yè)績(jī)?cè)诂F(xiàn)金流上有良好表現(xiàn)。2018-2020年，公司銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金分別為1.55億元、2.83億元、3.27億元，占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為124.38%、128.54%和104.58%，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~分別為492.26萬(wàn)元、7790.12萬(wàn)元和6408.71萬(wàn)元。

今年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.28億元，與上年同期相比增長(zhǎng)66.89%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)1475.58萬(wàn)元，與上年同期相比增長(zhǎng)70.40%。

2021年1-6月，公司營(yíng)業(yè)收入同比增長(zhǎng)較快，得益于公司不斷推出符合下游環(huán)保政策要求的產(chǎn)品，并通過(guò)持續(xù)的市場(chǎng)開(kāi)拓和長(zhǎng)期的品牌積累，實(shí)現(xiàn)了銷(xiāo)售收入的快速增長(zhǎng)。

公司預(yù)計(jì)2021年1-9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約2.37億元至2.45億元，同比增長(zhǎng)48.72%至53.74%；預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)3400萬(wàn)元至3900萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)13.01%至29.62%。

禾信儀器選擇的具體上市標(biāo)準(zhǔn)為《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》2.1.2條規(guī)定：“發(fā)行人申請(qǐng)?jiān)诒舅苿?chuàng)板上市，市值及財(cái)務(wù)指標(biāo)應(yīng)當(dāng)至少符合下列標(biāo)準(zhǔn)中的一項(xiàng)：（一）預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5,000萬(wàn)元，或預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元”。

公司2020年度扣除非經(jīng)常性損益前后孰低的歸母凈利潤(rùn)為5171.90萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入為3.12億元，滿足所選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)。

三年研發(fā)投入逾億

2018-2020年，禾信儀器研發(fā)投入分別為3243.47萬(wàn)元、3986.68萬(wàn)元和3897.12萬(wàn)元，研發(fā)投入占當(dāng)期營(yíng)業(yè)收入的比重分別為26.00%、18.13%和12.48%。報(bào)告期內(nèi)，公司始終維持較高研發(fā)投入力度，并形成大量自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)，為公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展提供了有力保障。

公司2018-2020年累計(jì)研發(fā)投入為1.11億元，占2018-2020年累計(jì)營(yíng)業(yè)收入的比例為16.94%。

禾信儀器獨(dú)立或者牽頭承擔(dān)與主營(yíng)業(yè)務(wù)和核心技術(shù)相關(guān)的“國(guó)家重大科技專(zhuān)項(xiàng)”項(xiàng)目包括：

①2011年?duì)款^承擔(dān)國(guó)家重大科學(xué)儀器設(shè)備開(kāi)發(fā)專(zhuān)項(xiàng)“新型高分辨雜化質(zhì)譜儀器的研制與應(yīng)用開(kāi)發(fā)”。

②2017年?duì)款^承擔(dān)國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃-重大科學(xué)儀器設(shè)備開(kāi)發(fā)專(zhuān)項(xiàng)（超高靈敏質(zhì)譜儀）“高靈敏度高分辨串級(jí)質(zhì)譜儀器研制”。

③2020年?duì)款^承擔(dān)國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃-“科技助力經(jīng)濟(jì)2020”重點(diǎn)專(zhuān)項(xiàng)“分布式多通道VOCs在線監(jiān)測(cè)預(yù)警溯源系統(tǒng)集成及產(chǎn)業(yè)化”。

報(bào)告期內(nèi)，公司核心技術(shù)收入金額逐年上漲，核心技術(shù)收入占比基本保持穩(wěn)定，分別為85.78%、85.17%和89.39%。

2018-2020年，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率分別為68.22%、67.26%和64.47%，主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較高且相對(duì)穩(wěn)定，說(shuō)明公司具有較強(qiáng)的產(chǎn)品議價(jià)能力及成本控制能力。