美埃科技日前回復首次公開發行股票并在科創板上市申請文件的第三輪審核問詢函，對收入、銷售費用、關聯交易、研發費用、股份支付、科創屬性等問題進行詳細說明。美埃科技表示，公司自身擁有獨立的業務拓展能力。

定價方式統一

針對交易所提出的“銷售給關聯方天加集團產品的定價方式與銷售給第三方是否存在差異”問題，公司指出，發行人采用統一的定價方式，每一種產品有固定銷售指導價格，該價格為銷售人員與客戶進行談判的基礎，最終的成交價格系雙方協商確認的結果。如最終確認的成交價格高于該銷售指導價格，則銷售人員可自行確認該筆訂單；如成交價格低于銷售指導價格，則需要根據降價的幅度，經過不同層級的內部審批流程予以確認。銷售給天加環境及第三方定價方式一致，無差異。

美埃科技指出，公司自身擁有獨立的業務拓展能力。公司于2001年成立，20年來專注于空氣凈化產業。自2002年參與早期的南京華日液晶的凈房項目，即進入微電子行業應用領域。隨著國內半導體領域的發展，公司陸續服務了京東方、華星光電等一批國內知名企業。長期優質服務為公司在相關應用領域積累了良好的品牌形象，打造了良好的用戶口碑，部分既往合作過的客戶在后期新建項目時亦主動邀請公司參與合作等。2017年-2019年及2020年1-3月（簡稱“報告期內”），公司先后參與了包括京東方合肥、武漢，惠科股份重慶、滁州，TCL華星深圳、武漢等在內的數個項目。該等既有客戶新建項目是公司一大業務來源，且存量客戶亦在投產后陸續進入過濾器更換周期，系公司替換類業務的一大業務來源。

募資鞏固主業

公司本次公開發行新股的募集資金在扣除發行費用后將按照輕重緩急順序投資于生產擴能項目、研發平臺項目以及補充流動資金，擬投入募集資金金額合計約為7.14億元。

生產擴能項目方面，招股說明書顯示，本次生產擴能項目旨在提升FFU/EFU、初中效過濾器、高效過濾器、化學過濾器、靜電過濾器以及廚房除油煙過濾器產能，同時提供廢氣治理方案和生物醫藥行業空氣過濾解決方案，可形成高附加值制造產品及工業品，為下游領域提供全套的空氣凈化治理解決方案，實現業務鏈的完善布局，以提升公司市場占有率。

研發平臺項目方面，本次研發中心建設項目通過引進先進的研發及檢測設備，并結合公司自身積累多年的技術經驗，對環境排放治理裝備、新型過濾材料研究與產業化、生物醫療和公共衛生健康安全環境關鍵設備凈化解決方案、智慧空氣解決方案等課題進行深入研究，打造多層次、高質量、多樣化的技術平臺和具備核心競爭力的空氣凈化產品解決方案，是公司實現創新發展的關鍵一步，對于公司發展目標的實現極為重要。

針對未來發展規劃，公司指出，公司致力于推動空氣凈化產業發展，提升全球空氣品質，成為全球領先的空氣凈化產品制造商和服務商。未來公司將不斷增加品牌建設、技術研發、人才培養、質量控制等方面的投入，以市場為導向、創新為驅動，依托國家產業政策，大力拓展下游市場和應用領域，研發新技術及新應用，提升生產制造能力及質量，綜合利用新科技手段，持續增強公司核心競爭力，實現公司愿景及使命。

提示相關風險

招股說明書顯示，公司主要存在技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、募集資金投資項目風險以及發行失敗風險等。

毛利率波動的風險方面，招股說明書顯示，報告期內，公司主營業務毛利率分別為35.70%、30.19%、31.03%和38.94%，基本保持穩定。公司毛利率的變動主要受產品銷售價格變動、原材料采購價格變動、產品結構變化、市場競爭程度變化、技術升級迭代及監管政策變動等因素的影響。如果未來市場競爭加劇以及國家監管政策等因素發生不利變化，而公司不能在技術創新、生產效率、產品結構和市場開拓等方面保持競爭力，公司將面臨毛利率波動的風險。

產品質量控制風險方面，招股說明書顯示，為確保空氣凈化產品的質量，公司依照ISO9001:2015質量管理體系等標準建立了產品質量控制體系，在研發、采購、生產、銷售等各個方面制定了相關管理制度和標準，涵蓋了從原料采購、產品生產、存貨倉儲、產品檢驗、出廠等多個環節的控制。未來隨著公司經營規模的不斷擴大，如果公司的質量管理工作出現疏忽或因為其他原因影響產品的質量，甚至導致出現安全事故，不但可能會導致產品召回，產生賠償風險，還可能影響公司產品的銷售和品牌聲譽，從而對公司的生產經營產生不利影響。

應收賬款回收風險方面，報告期內，公司應收賬款分別為16204.31萬元、19524.02萬元、28673.90萬元和23017.02萬元，占流動資產的比重分別為26.14%、24.62%、37.23%和29.28%。若下游行業出現不利變動導致下游客戶資金狀況出現問題，導致應收賬款無法收回，則會對公司業績產生不利影響。