中國證監會首席風險官、發行監管司司長嚴伯進5月22日在國新辦新聞發布會上表示，證監會聚焦服務科技創新和新質生產力發展，在持續優化科技企業境內上市的環境，更好統籌發揮各板塊支持科技企業功能，精準支持“硬科技”企業上市，加大力度支持科技企業產業整合，培育壯大長期資本、耐心資本，更好發揮債券市場支持科技創新作用等六個方面，研究提出了一些針對性強、可操作可落地的支持舉措。后續，證監會將與有關部門加強協同、形成合力，加快推動各項舉措落地見效。

他表示，證監會將實施更加靈活精準的新股發行逆周期調節機制，把握好新股發行的節奏和規模，健全投資與融資相協調的資本市場功能；持續深化科創板、創業板發行上市制度改革，進一步增強制度的包容性、適應性；繼續發揮好創新試點相關制度的功能，支持優質的紅籌科技企業回歸境內上市。

“資本市場的各板塊是錯位發展、功能互補的。”嚴伯進說，科創板繼續發揮“試驗田”的作用，堅持“硬科技”的定位；創業板圍繞“三創四新”，服務成長型創新創業企業；北交所支持專精特新“小巨人”企業，打造服務創新型中小企業主陣地，共同覆蓋各類型和各個發展階段科技企業的融資需求。

他表示，證監會堅持有為政府和有效市場的有機結合，更加精準識別、篩選優質的科技企業，對突破關鍵核心技術的科技企業適用“綠色通道”政策。針對科技企業的特點，用好用足現有制度，更大力度支持優質的未盈利科技企業上市，積極穩妥推動科創板第五套上市標準新的案例落地。

據嚴伯進介紹，證監會將繼續落實好“并購六條”，支持上市公司圍繞科技創新、產業升級進行布局，引導更多資源要素向新質生產力方向聚集；支持科技型上市公司綜合運用股份、現金、定向可轉債等支付工具實施重組，提高輕資產科技型企業重組估值的包容度，推動更多具有示范意義的典型案例落地。

他還提及，證監會支持私募股權基金以促進產業整合為目的依法收購上市公司，優化私募股權基金退出相關的“反向掛鉤”的政策，支持私募股權二級市場基金(S基金)的發展，推動基金份額轉讓業務試點轉常規，擴大基金向投資者實物分配股票試點，促進“募投管退”的良性循環；繼續引導中長期資金入市，持續完善“長錢長投”制度，推動完善長周期考核機制。

嚴伯進說，證監會將持續完善交易所債券市場品種結構，大力推動科創債、綠色債等創新品種的發展。重點支持高新技術和戰略新興產業企業債券融資，鼓勵有關機構為科技企業發行科創債提供增信支持。

他還介紹了資本市場支持科技創新的情況。“總的看，資本市場改革效應不斷放大，支持科技創新的產品、工具和服務體系持續健全，‘科技—產業—金融’的良性循環正在加速形成。”嚴伯進說。

數據顯示，滬深北交易所上市公司中，戰略性新興產業的上市公司數量已接近2700家，市值占比超過四成。2024年，科創板、創業板、北交所新上市公司當中，超過九成屬于戰略性新興產業或高新技術企業。“并購六條”發布以來，滬深上市公司披露資產重組的共1400余單，同比增長超過40%，其中重大資產重組170余單，同比增長超過220%。

此外，針對資本市場對外開放，嚴伯進表示，證監會將會同跨部門協調機制成員單位，繼續支持符合條件的科技企業利用境內境外資本市場規范發展，為科技企業境外上市提供更加透明、高效、可預期的監管環境。